分业务来看:
1、淘宝天猫,重回增长。
淘&天的营收,占到阿里的半壁江山。一季度,几个电商的关键指标——商品交易总额(GMV)、订单数、88VIP会员数量(突破3500万人),都取得同比两位数增长。
这主要靠购买用户数和交易频次的增加。
一来,用户体验改善了。去年12月,淘宝跟进同行脚步,推出了仅退款、先用后付等功能。
二来,把性价比摆到重点。面对拼多多、抖音的竞争,阿里主动把流量往淘宝分配,减少天猫店的流量;不过这也造成了“变现率”的降低(影响利润)。
2、阿里云小幅增长3%。
一个亮点是,核心公共云产品收入实现两位数增长;AI云收入增长加快,取得三位数的同比增长。
海外零售全力出击。
速卖通在内的国际业务增速超过60%,这离不开大手笔投入;亏损也直接扩大一倍(去年-21.7亿,今年-40.85亿)。
3、菜鸟亏损超千亿。
一季度,菜鸟营收同比增长30%,小超预期。
但因为取消上市,给骨干员工股权激励,导致费用大增,利润下降。
饿了么在内的本地生活还在大亏(去年-40.6亿,今年-32亿),但有所好转。
整体来说,可以看到,淘宝天猫有恢复生气的迹象。但财报发布后,阿里盘前下跌6个点,可能和利润大跌有关。
一来,阿里之前投资了不少公司,比如B站,一季度卖在底部了,算作投资亏损。
大概阿里也认识到自己的投资水平一般,现在逐步退出中;并且把钱分给股东;昨天又宣布分红40亿美元。
二来,电商拼低价的竞争激烈,还需要不断投入,和对手抢地盘;未来还得看“贴身肉搏”的结果。@今日话题