$微创医疗(00853)$ @香莹莹 学友的消息已证实。1. 公司在做资产剥离，细节要等完成之后看公司公告或财报。2. 偿还剩下的4.45亿美元，除了资产剥离，公司也会综合考虑多种渠道和方式。公司目前没有计划再发可转债。而且受外汇管制，美元的确紧，授信无法出境。（公司要还美元债，由于下半年外汇收紧，公司走完流程后外管只审批了非常小的人民币出境额度，无法在国内发人民币债或借贷换外汇。国际国内形势变化太快，上半年都是可以发人民币债来汇出美元的，所以公司只能发这笔2.2亿美元债） 。 3. 公司并不是先发债再来做资产剥离，都同时在布局，只是传达给市场的时间窗口不同。 4. 公司提前偿还2.2亿节约了4个点的成本。之前发的零息债，明年到期还是需付3%的利息，再加上这次偿还是99兑100美元节约1个点。 5. 发债一般都会附带CB holder的做空机制，但是2.2亿发债时机不巧，由于穆迪下调评级及版块类的极度下调指引，市场情绪非常差，股市表现影响大。投行盘点过借出来的9000万股大部分已开空单，这种只能借一次，后续不会再有这样的筹码（就是不会像有些球友说的空到7元，股价涨回12元后又再来空到12元之下，只能借一次）。6. 骨科今年年底会大幅减亏(中期现金净流出只有几百万，已减亏至2千多万)，公司骨科全球1季度及4季度增速都超20%，下半年毛利改善预期提升10个点或以上。完成年初骨科业绩指引全年10%增速肯定没问题。公司预计明年底海外骨科盈亏平衡(这一点我们先耐心等明年中报再说)。明年冠脉，骨科现金都大幅好过今年，集团非上市主体的现金会改善。 7. 心律供应链问题四季度解决的比较充分，已明确恢复。 公司的基本面在变好。
周五买的伙伴应该买点很不错了，敬待公司公开澄清。这公司底下几块控股资产太诱人。