06-03 22:27
传动业务是项目制,开始的时候单个项目周期长,业绩不容易平滑,等项目多了,自然交货和业绩就平滑了,很正常,就像飞机起飞的线路,开始增长相对缓慢,要给它点时间,30%是今年目标,后续增长值得期待。
风电变流器方面,全国装机77GW,阳光电源去年做32GW,推算出禾望应该只有18GW左右。没有数据那么高。
禾望走的是技术路线,不是以技术换市场销量的路线,往中高端走,这也注定了公司的收入不会有快速的增长,包括利润也是。
禾望最大的竞争对手是阳光电源,两家产品高度类似,但是人家家大业大,资金实力巨大。
光伏逆变器和储能方面,都是需要垫付大量的资金的,收款周期长。禾望的资金实力弱一些,如果不增发融资,光伏,储能方面也很难大发展。目前70%的净资产已经作为担保使用了,包括18亿的应收账款中,有4.7亿都抵压给银行进行提前融资了。说明靠自己资金滚动发展的话,不会很快的。
光伏和风电,储能,工程控制都是未来10年确定性能增长的行业,希望禾望能抓住这个机会更快的做大规模。
去年光伏和风电,储能装机都是高速增长,大家都有肉吃,今年及以后估计只有20%的需求增长,竞争相对又会激烈一些了。那些去年在国外赚大钱的逆变器公司,今年出口受阻,都往国内市场挤占。
禾望未来看点其实是出口市场,国内市场太卷了,而且国外市场毛利非常高。虽然收款风险也高。目前禾望出口收入占比2.7%,相比其它光伏公司收入国外占比50%来说,禾望国外市场还有很大空间开拓。但这需要公司老总有较大的魄力,禾望所在地深圳其实就是国内出口大本营,出口渠道应该好做的,
$禾望电气(SH603063)$
昨天股东大会
今年大传动预计增长30%,大传动市场60-70亿
磁悬浮订单还不少,成都有一个真空磁悬浮实验项目,时速1500公里,用的禾望大传动
通用变频器产品很优秀,独立出来一个部门做营销,市场200亿
构网型技术越来越受到重视,禾望走在前列。新能源...