《龍年第拾壹记-20240512（粉丝过2000，茅台丁董辞职，洋河）》
有时候真是不逼一下自己，什么事情都会懒惰下来，转瞬间已经过去两周了，发现自己还没有提笔的打算，这可不是一个好现象。
虽然期间有很多想法，但是似乎没有什么动力让我重新焕发起写作的冲动，反倒是不去写作的理由各种七七八八，而且总能很轻易地说服自己，所以自律终归还是一件难事，有时似乎是违反人性的。
怎么办呢？没有办法，只要自己认准了是对的，干就对了。
本周的重点有以下几条：
1、粉丝数终破2000；
2、收益率继续跑赢对标指数；
3、对茅台换帅的一些思考；
4、对洋河的一些新想法。
一、粉丝数终破2000
在我的公众号中正式开始写作应该是2022年底的时候，那时父亲刚刚因为阿尔兹海默症不幸去世（去世不久FK正式放开），我陷入了极度悲痛中，写文以抒内心的思念之情。
之后的文章基本上都专注于了投资领域，起初没有想到会在一年半后有这么多朋友的支持，当时只是想把自己在投资上的所思所想写下来，一方面便于自己投资思路的整理，另外一方面也能和同道中人互相交流。
在写了一段时间后，几篇自认为比较好的文章经过668兄，浩然兄，三娘，以及“阜成门六号院”的推荐有了更大地受众，迅速结交了更多地朋友，虽然公众号到现在还没有留言功能，但是通过后台私信也和不少友人就投资标的进行了不少的交流，其中以洋河居多。
在奔向2000大关的路上，我可能还要感谢一下洋河股份。要不是洋河惊掉人下巴的差业绩，这个2000大关的突破估计还需要一些时日。
洋河4月27日发布年报后，其实我和浩然一样，估计到了洋河的业绩不会好到哪里去，但是真没料到会差到这种程度，所以翻出来了今年1月份写的一篇当时被限流的文章《洋河会不会垮？》重新进行了发表，同时基于对管理层的义愤，我愤而诉诸于相关部门，并将过程写进了我的上篇周记《龍年第拾记-20240428（洋河清仓+投诉洋河管理层，微软）》，这两篇文章引起了很多朋友的共鸣，很多洋河“股东”也通过公众号和我取得了联系。
目前，我对洋河的投诉还在等待中，写文章的时候刚刚问了一下深交所，查询得知4月29日写的投诉信“正在处理中”，此事我会持续跟进中，我就不信没有一个结果。
2000大关带来的无疑是兴奋，但有了更多的责任感，我希望我今后能以更高质量的文章和信息输出回馈大家的关注，并继续得到大家的厚爱和认可。
在此，再次感谢各位朋友，以及@668兄，@浩然，@三娘和阜成门六号院的推荐。
二、收益率继续跑赢对标指数
本周得益于腾讯不知何故的“吃惊”表现，录得年初至今的收益率为10.02%，而对标指数-沪深300-为6.85%，可谓是扫去了开年的那段时间的阴霾。
而且看目前几天的情势，企鹅还会继续高涨，不知不觉中我似乎又犯了猜测股价的毛病，咱们打住，我们还是只看股价和内在价值之差。
三、对茅台换帅的一些思考
在洋河发布“炸裂”业绩的同时，另外一条“爆裂”的信息开始传播，茅台股份的董事长丁雄军要被换了。
当时还是只是说丁雄军只是从茅台集团的董事长任上离任，没有提及茅台股份的董事长职务任免，但根据茅台集团和茅台股份高管的交叉任职现实情况来看，如果茅台集团的董事长有变，大概率茅台股份的董事长职务也会出现变化，虽然不具名的茅台内部人士以“拭目以待”来回应此事-我怎么感觉有种乐见其成的味道在里面：）
果然不出三天，4月30日，茅台股份发布正式公告，张德芹担任茅台股份公司董事长职务，丁雄军另有任用（任贵州省市场监督管理总局）。
不管怎么圆，这个调动都显得那么不正常。
鉴于是茅台，其市场地位、品牌力和产品力都不一般，这个任用上的调动不会对其业绩产生什么影响，而且新任的张德芹倒是我乐见看到的“业内人管理业内事”的良好现象，对茅台未来的发展没有什么负向因素，何况张德芹在习酒公司任上也是业绩突出。
我这里只是猜测一下丁为什么被调走，我怀疑是经销商的背后起了决定性作用，表面上是经销商，实际上是经销商背后的力量，这也让我对经销商的势力和实力有了切身的体会。
为什么这么说呢？请看以下的报道。
短短几天内，“经销商”这个已经渐渐淡出茅台新闻的关键词频频出现在茅台的相关报道中，而且不是别人提，是新任董事长-张德芹-亲自提，似乎大有安慰各方诸侯的意味在里面。
所以，我猜测这次丁董的调动和经销商有密不可分的关系。
况且，丁董上任几年来业绩可以说干的非常不错，21年上任之时正是疫情肆虐之际，但是几年来通过多措并举，让茅台克服各种困难，保持了良好的增速，给股东创造了良好的回报，随便列举几例：
1、使i茅台异军突起，成为茅台直销的重要渠道，之前茅台搞电商可是有多次尝试，可是要么渐渐销声匿迹，要么毫无建树；
2、提高直销占比，除了i茅台，茅台直营店，合资格企业，贵州省的农副产品渠道等等都成了茅台直销的渠道，增厚了茅台的利润；
3、推出茅台1935，茅台彩釉珍品酒，和茅台节气酒；
4、跨界联名，直接接触年轻消费者，为茅台培育未来的或者潜在的消费者；
5、走出贵州，走出中国，和国际知名酒业公司三得利、帝亚吉欧等等互相交流，宣传茅台，认识茅台，接受茅台，喜欢茅台。
可以说，丁雄军在任上于茅台的经营可以说创新不断，妙招频出，虽争议不停，但是市场效果明显。
可是市场效果再明显，丁董似乎忘了一件事，那就是茅台酒这几年的增量其实都给了自营，而没有给经销商，而且经销商的数量还缩减了。
这无疑是动了原有和现有的经销商的利益，而且似乎这种利益分配格局在丁董任上还需继续推进和深化。难道经销商的心里不惧怕？
在这样的背景下，这样一位茅台经营人才的调动说正常，我是绝对不信的。
有人可能怀疑茅台经销商有这么大的实力吗？我的回答是有，而且绝对有。
我去年有一个月，为了了解清楚茅台和五粮液的库存压货情况，曾深入“虎穴”，到了一家有茅台专卖店的公司（他还有一间五粮液专卖店），想了解了一些内情。
最后内情没了解多少，很多核心信息都掌握在核心人物手里，对这些信息都讳莫如深，比如到底每年他拿到的茅台配额是多少（有说80吨，又有说所有经销商都减少了，最多给他也就20吨），比如五粮液价格持续倒挂，公司给到经销商的返点是多少等等。
但是我知道去的前几天的有一天晚上，一位浮生长到了这家公司来吃饭。。。。。。，多余的我就不多说了，大家可以自行联想。
另外就是这家公司的董事长，按理说应该是非常有钱了，但是别人送他的土鸡蛋放在他私人仓库里久了，他竟然让财务网上询价卖给了公司的餐厅，我心里说这公司到底是不是你的，看着不像。那是谁的呢？结合上一段的信息，大家自行猜测吧。
八卦就到这里，那么茅台的未来呢？
茅台的未来没有问题，但是我预计：
1、茅台的自营销售比例不会再扩大；
2、茅台的经销商，注意不是系列酒经销商（例如大家在街上看见的万家共享茅台体验店）不会再减少，甚至有可能增加；
3、茅台未来的出厂价调增一定会紧跟着茅台建议零售价格的调增；
4、普通茅台绝不会上i茅台；
5、普茅的市场终端价格会趋稳或者继续上扬。
四、对洋河的一点猜想
洋河我虽然已经清仓，但是作为“老情人”，我还是会不时地关注一下。
其他的都说的很多了，这里就说说去年四季度的亏损以及今年一季度的低速增长。
除了说去年四季度的亏损是因为将一部分营收和利润移到了今年一季度以外，书房的朋友“多看一二”有了另外一番分析，他认为：
这个猜测，逻辑清晰，推导缜密，我表示认可。
不管怎么说，洋河于去年四季度和今年一季度的财报上可是动了不少脑筋，也浪费了广大股东以及研究机构不少脑细胞。
但不管怎么调整，怎么腾挪，2024年一季度的数据本身本来应该更难看，考虑到洋河一季度业绩在全年的占比，以及张连跌一贯的风格，其提出的2024年业绩力争5%-10%，我预估很大可能又会给投资者来一个惊喜，也就是达不到5%，3-4%的可能性较大，除非继续腾挪明年一季度的业绩。
咱们明年4月份再回头看我的这个预估，但愿不要成真。