点几个有代表性的,比如川恒,上半年净利同比预增243.95%-310.82%;兴发,上半年净利同比预增同比增长217.31%-226.08%;川金诺预计实现净利润同比增长344%-477%,还有湖北宜化、云天化,净利润增速也都110%以上。
这背后主要逻辑还是磷矿的涨价,造成涨价的原因还是逃不出供求关系,原因有二:
第一是国内磷矿石增产有限,价格快速上涨。
根据国家统计局最新数据,2022年1-5月全国磷矿石产量4077.1万吨,同比增长1.8%;5月磷矿石产量892.90万吨,同比下降2.51%。
作为不可再生资源,2021年中国磷矿石基础储量32亿吨,按照现在平均每年1亿吨左右的开采速度,30年后这玩意就没了,比石油还要早枯竭。
这也导致整个磷矿价格自从2021年开始,一直在不断攀升,2021年从每吨374元涨到645元,到今天为止,含磷量30%以上的磷矿石报价已经到了1100以上。今年以来,整个涨幅已经达到了60%以上。
第二是下游需求旺盛,进而推动磷矿价格上涨。
磷矿下面主要有两个需求端口,一个是化肥,磷肥这块占的比重比较大,在70%以上,另一个是新能源系列的磷酸铁。
今年大毛和二毛的冲突,不仅仅影响了全球能源价格,还影响了国际化肥价格,作为世界第三大磷肥出口国,二毛的减产对磷肥价格影响很大。
根据生意社的报价,今年上半年,磷酸一铵、磷酸二铵价格一直在高位,最新的磷酸一铵市场平均报价在4650元/吨上下,从4月份以来已经上涨了28.28%;磷酸二铵报价4700元/吨,也上涨了29.12%。
另外就是新能源车用的磷酸铁,之前拿磷矿做磷肥,利润仅仅在150-200元/吨,但现在产磷酸铁,磷矿的单吨利润能到达小两千,当然这背后需要有生产线作为支撑。
这两块下游产品价格的高企,让本来就限产的磷矿,更加金贵。
可以这么说,谁拥有的磷矿资源多,谁下一步的业绩就更有保证,去年磷化工的金九银十,今年会不会重新上演,值得关注。
就说这些,我是拾安!