这两天的市场就跟天气一样，充斥了夏日的亢奋。看沪指，已经出现了连续两天的高开，北上资金今日也净流入72.65亿。
就市场趋势来看，还是继续昨天的判断，挺健康的。
经历过3-4月份的大跌，很多大佬都在那一波当中减仓甚至轻仓，哪怕大盘涨到现在，整个机构的持仓水平并不高。也就是说，这时候哪怕指数调整，场内存量资金仍有加仓的空间，这样指数大的调整就不容易发生。
板块上面，新能源还是很强，尤其是HJT的核心股，资金还在猛怼。既然成妖了，凡人就不要轻易去碰了，容易折阳寿。
但细看下来，光伏这块出现了分化。同为光伏设备，为什么你强我弱？这背后有故事。
跟锂电有三元和磷酸铁锂路径之争一样，光伏也存在着路径之争，这当中既有HJT和TOPCON的技术之争，也有微逆和集逆的区分。
就比如说，TOPCon技术，生产线可以从第一代P型电池产线进行转换，改造成本低，所以就有一派认为TOPCon会首先放量。传统的光伏厂家都倾向这个，代表就是晶科、钧达、中来这些，设备代表就是捷佳伟创。
但选择HJT技术，就意味着生产线推倒重来，老玩家舍不得，新选手反而更倾向，哪怕成本高点，但这玩意效率高啊，于是像最近成妖的金刚、金辰这些就会在这块下功夫，设备代表就是迈为。
这两个就像跷跷板，你强我就弱。就像最近HJT强，迈为的走势就要比捷佳伟创好很多。
但你说马上HJT就会完全抢占TOPCON， 这也不现实，哪怕发达如隆基，把现有生产线全换一遍，他也不一定吃得消。
另外，爱旭做的N型ABC电池，转换效率也有25-25.5%，还有光电转换第三代技术，尽管目前仍处在实验室阶段，但谁又能说得准，HJT就不会被替换。
除了光电转换技术之争，哪怕逆变器里面都有技术的较量，比如阳光电源，我们都知道这是做逆变器的，可相比同样是做逆变器的固德威，阳光的走势就显得弱势很多。
大家想过这背后的原因没有，明明看着像，但是未必像。原因是阳光的产品主要适用场景在集中式电站，而固德威的产品适用在分布式电站。两个产品适用于不同场景，而今年以来，分布式电站的增速明显要优于集中式电站，这就是阳光不如固德威的原因。
但你说未来阳光没机会，那也未必，技术储备大家都有，只是在适用场景选择上存在差别。
投资是困难的，研究是内卷的，要是很简单，也不会出现海通为了研究电车，专门买部比亚迪这样的事。
慧眼方识金，就说这些，我是拾安！