$宝信软件(SH600845)$ $宝信B(SH900926)$
宝信的黄金坑
宝信软件A股正遭受市场和舆论的双杀：
（1）宝信经过长期上涨，前期明显有多翻空出货的迹象，股价一路下杀。到29日晩上出年报，投资者终于“明白”跌的理由——第 4季度营收出现负增长，这是多年来第一次。而且，4季度业务状况被当作未来业绩风向标。
（2）30日晩上，“知情人士”透露宝武集团内部文件《关于树立过紧日子意识从严从紧控制费用的通知》，并指出2024年集团各项费用同比下降10%是刚性要求，信息化支出容易受影响，去年宝信软件关联交易大幅低于预期，今年更困难。
各种利空发酵，股价接续下挫。
个人认为，股价有涨有跌是自然规律，买卖都各有逻辑和理由，不足一说。针对消息面谈点观感：
（1）宝武内部文件的发酵，很大概率是有人想趁火打劫，狙击宝信，压低股价，目的是为了建仓宝信A股。理由有三点：（一）宝信A股价下跌远早于中央“过紧日子”的通知，如果因此下跌，那应该是一大片而不是一个点；（二）典型性同类企业中控技术面临同等经营环境，但相同阶段的股价表现强劲（也可能是其它原因导致，仁者见仁）；（三）中央提出“过紧日子”，我们国家会不会因此放缓智能制造的推进？我认为很多信息化可以放一放，但这个放一放可能是意味着先进制造业放一放，这个可能有多大？宝武会放一放吗？！
（2）同样30日晩上签约广西宏旺7亿订单的消息，可能是宝信可持续发展的标志性事件：（一）宝信大型PLC的体外市场化速度出乎意料，不知道PLC的业务规模和利润率如何，但很有可能接替日趋平稳的IDC等业务，重续宝信成长能力，再次证明了宝信抢抓行业重大机遇期的能力，也表明了宝信的硬件能力可能远高于外界对他的印象；（二）大型PLC将成为宝信跨出宝武集团、冶炼行业的利器，在流程性生产企业持续推进国产替代，带来若干年业绩增长。宝信的业绩至迟2025年将受此影响。
题外话，中控技术还是浙大中控的时候，突破国外技术垄断，实现非流程性生产的工业控制技术自主。宝信大型PLC也是突破国外技术垄断，他实现的是流程性生产的工业控制技术自主。两者同样具有重大意义，宝信的技术宣传好像存在短板，外界对他的技术创新能力、意义存在认知盲区。
本人非业内人士，认知粗浅，望方家指教。