回复@roboroborobo: 这个怎么看？$源杰科技(SH688498)$
专家录音纪要摘选：
发言人42:59
硅光领域，其实有一些公司，像光讯科技，他们也都在往这个方向在发展。对，所以这些公司我觉得是可以重点看的。因为硅光的整个爆发之后的话，他们部分的sku他们肯定是会有一个价值量提升的，是有价值量提升的。所以的话这个是一个思路，就是无源这个方向，无源这个方向。
发言人44:01
但是光源这里面我们需要注意，实际上你从传统方案到规划方案你的光源会有一波降配，会有波降频。也就是说你那些原来做EML激光器，做vcsel激光器的公司，他们切到硅光之后，他们的那个ASP单价是下降的。这个原因是什么？因为硅光的它整个光学通道的形成的过程，跟传统方案是不一样的，传统方案你知EML它是自已带调制的，它调出来就是光线好。但硅光的话我们知道是光源晶硅上面通过这个调制器跟波导，最后再形成光的通道对吧？所以一部分价值量是被那个硅光芯片给吃掉了对吧？背光芯片给吃掉了。所以这部分的话，其实其实只是就是说你你其实你是有个价值观的下降，对吧？
发言人44:55
但是因为有一些上市公司，比如我们国内像这个源杰科技，源杰科技因为他以前是没有做过这个数据中心的这个EML跟Victor，所以它是没有这种价值量下降的一个包伏的。它是直接可能比如说从这个CW开始做。那这样的话，它的可能单性就是说它的收益上来看就会比较纯粹比较纯粹一点。所以这个我们觉得也是一个重点可以看的方向，就是光源这一块，这是第二个是第三个思路，其实我们说是那个设备设备这一块。那硅光的设备这块的话，其实是因为有些上市公司他们收了一些资产是做做这块的，就是做那个硅光光模块，包括硅光的光引擎，它用到了一些设备。
发言人45:39 这个设备难度在什么地方？其实我们一开始在讲这个硅光的形态上面有提过，就是整个硅光的实现的过程？从CW光源到这个硅的芯片规类芯片，然后从规类芯片再出去到fibberray，你这单面至少有两道过程，它是需要这个设备配合的。一个是从光源进规，第二个是从规出来到光纤，这两个过程。它其实是耦合的过程，当然如果你说intel它搞成日志集成可能还有点不一样。但我们就说现在有了人方案，就是你是那个耦合的过程耦合的一个过程。所以这个过程中的话，你需要一些相关的一些耦合设备，包括一些检测设备。
Q：介绍下400G硅光
旭创A：已经开始导入400G单模硅光先上量，2025年1.6T我们也有硅光型号进入客户验证和出货。因为光芯片EML紧张，400G硅光在价格上很有竞争力。BOM成本比EML低，有成本优势。CW光源目前紧缺，海外产能基本被海外光模块大厂预订了，好在我们过去战略投资参股了国内Y公司，正在抢先验证和引入Y公司的产品，今年Q2开始，我们预订了Y公司的产能。DFB可以带动一拖二到一拖四，光源数量上可以节约。//@roboroborobo:回复@鹄图南:不小心按错删掉了。。
原文：不性感 目前没意思 为啥nv非要找个华为背景的供应商
CW激光器嘛 在硅光里面价值量不高 现在分离式可以用4个 集成的基本就2个 直接腰斩
EML Q2末估计大规模就扩产出来来了 3家美国 2家日本 都做的非常好
还不如上游三傻好玩呢 三傻虽然科技含量极低就是些光器件 但是实实在在有人要