红利对照实验记录第四期

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距离上次又过去了两个月,整个对照组合成立已经半年,看看成立的三个组合目前的情况如何

红利主动组合

红利主动组合上涨7.49%,同期中证红利全收益上涨11.63%,沪深300全收益下跌3.11%,组合能够达到跑赢沪深300的目标,但是和中证红利比较差距太大,尤其是收取高额管理费的主动基金,这样的成绩实在无法令人满意。10只成分基金中仅有两只战胜了中证红利,其余均跑输,尤其是长江红利回报混合,在红利行情一片大好的情况下收益为-0.83%,个人依旧认为红利主动类基金当前无配置购买的价值。

红利被动组合

红利被动组合上涨9.85%,同期中证红利全收益上涨11.63%,沪深300全收益下跌3.11%,组合能够达到跑赢沪深300的目标,没有战胜中证红利全收益,看起来主要是红利低波100的收益率拖了后腿,其余三只成分基金的收益率都是可以让人满意的,比起红利主动拉垮的水平来说是可以让人接受的。不过鉴于当前红利类风格正在风口上,投资者应谨慎选择是否参与,是否能够接受未来风格转变之后红利风格长期不上涨的情况。

红利个股组合

红利个股组合上涨20.07%,同期中证红利全收益上涨11.63%,沪深300全收益下跌3.11%,组合能够大幅跑赢沪深300全收益和中证红利全收益。令人意外,组合成立之初个人认为个股组合应该是会处于领先的位置,但是没想到能够领先另外两个组合这么多。总共25只成分股,涨幅超过40%的有3只,涨幅超过30%的有3只,涨幅超过20%的有10只,涨幅超过10%的有6只,涨幅大于0%的有1只,下跌的有2只,总体23涨2跌,这个结果个人非常满意,毕竟只是随性选择的个股,如果有能力的投资者精心选择的话成绩会更加好。

从运行6个月的表现来看,红利个股第一,红利被动第二,红利主动垫底,结论依旧是有能力的投资者自行选择20只以上的优秀红利个股投资,但需要注意个股暴雷风险,一定要分散,不能集中。担心暴跌风险的投资者应该选择红利被动指数基金投资,红利主动组合无法跑赢红利被动组合,暂无投资价值