红利对照实验记录第一期

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10月13日时开启了一个红利基金的跟踪计划,10月16日建立了三个对照组合,现在一个半月过去了,来看一下走势如何

1.红利被动基金组合

组合整体下跌1.46%,表现最好的是华宝的标普红利机会指数,上涨0.51%,表现最差的是南方标普大盘红利低波,下跌3.31%,这两个红利基金一个偏向于中小盘红利,一个偏向于大盘红利,两只基金近期走势差别很大,红利机会近期上涨明显,大盘红利更多的是横盘整理,看起来把两个组合起来一起投也许是一个不错的选择。

招商中证红利ETF表现一般,下跌1.93%,近期红利风格整体表现一般,下跌也很正常,个人倒是觉得跌一跌休整休整也挺好的,况且跌幅也不大。

2.红利主动基金组合

组合整体下跌2.81%,所有成分基金全部下跌,无一上涨,整体表现较差,表现最好的为西部利得国企红利增强,下跌0.87%,表现最差的是长江红利回报混合,下跌6.23%,跌幅较大的有中泰红利优选一年持有,下跌4.09%,中信保诚红利精选下跌3.85%。

整体组合和招商中证红利ETF比较起来目前没有任何优势,8只成分基金中有4只跑输招商中证红利ETF。仅从目前的比较结果看,红利主动基金对被动基金没有优势,也许需要更多的时间来验证一下。

3.高股息个股组合

整体组合下跌0.42%,虽然是下跌的,但是跑赢了红利被动组合和红利主动组合,共计20只成分股,9涨2平9跌,非常对称。

涨幅较好的有江中药业华能水电伟星股份达安基因陕西煤业等,涨幅均超过4%。跌幅较多的有吉比特厦门国贸华菱钢铁中国石化川投能源雅戈尔等,跌幅均超过3%。这个组合里的20只个股是个人按照股息率,市盈率,市净率随意选择出来的,还有很大的优化空间,有能力者完全可以做的更好。

从本阶段的比较来看,选择优先度为:高股息个股>红利被动基金>红利主动基金。但是个股始终是有黑天鹅风险存在的,我自己是选择红利被动50%+高股息个股50%,更加保险。而红利主动基金的表现令人失望,实验之初本以为会有一些超额收益,结果却是表现最差的,一言难尽,目前看来红利主动基金没有选择的必要,只能看他们以后得表现了

全部讨论

2023-12-02 15:47

现在可以放大风险敞口,在即将到来的美国降息背景下,不能只研究红利策略。

2023-12-02 15:02

这个对比真实