复星医药发布三季报，报告显示，2021年前三季度，复星医药坚持践行“4IN”战略，缓解存量品种所受到的集采降价压力，整体业绩保持稳健增长。前三季度，累计实现营业收入270.48亿元，同比增长22.38%；实现归属于上市公司股东净利润35.65亿元，同比增长43.80%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润24.75亿元，同比增长20.19%。
这份三季报不难看，基本上符合我预期，照这样估算不算上WW的那些疫苗，港澳新增的也不算估计全年做到EPS：2.1元是没啥难度，考虑上的话那可是千万只，保守估计10个亿的利润，今年做到60-70个亿的可能性不小，取中位数算今年PE只有21倍，大家自己看20倍附近的赔率，我们这还是按部就班的分析了复星的财务方面，没有考虑前景，考虑到前景这几年的复星岂是前十年复兴所能比较的？
布局二类疫苗行业，有效的绕开集采的坑
我们可以看到复星医药现在已经在疫苗板块有多起布局案例，最为抢眼的应该就是今天公告收购安特金和前面新冠疫苗，假如复星的mRNA能够面试，请问全球还有谁可以何其抗衡（辉瑞是同一款好不好），这个虽然现在还在推进，但是其巨无霸态势已经注定，不是成不成功问题，就是能不能及时进来的问题。
收购安特金，这个是迷你版的沃森或者康泰生物，13价这个虽然是落后了前两家一年左右，但这毕竟是全球前三的重磅品种，就算未来有5家竞争，每家平均也能收到十多亿的蛋糕，关键复星进入其他家可能就要郁闷了，论渠道资源、国际化哪家可以抗衡？就说收购这家公司吧70%多的股权，沃森生物在13价上市前有啥东西，也是常年亏损，当时市值也有200亿左右。现在给安特金估值20亿左右，相差十倍不止（终于明白前面复星拜访沃森生物那波的用心了，可能想买他的股权，但是又觉得贵，所以转手安特金了）有可能这波风投三年内就回本，假如安特金的13价未来两年上市，应该值现在沃森的一半市值吧460亿，贴现到现在怎么也值300亿，这样算21倍的复星+潜在300亿，你觉得贵吗？
复星的只有一层窗户纸的mRNA（若成了这个就至少千亿）‘医美、全球最好的达芬奇机器人第二总部、抗药。。。，这些加起来你觉得复星医药的股权，是不是按吨卖，土一样的价钱。