$美年健康(SZ002044)$ 于2015年8月，成功登陆A股资本市场，此后分别收购“美兆健康医疗”、“慈铭体检”。截止2019年底公司已在294个核心城市布局703家体检中心，在营632家（美年499家、慈铭88家、美兆奥亚共45家），其中47.30% 的体检中心分布在三四五线城市；在建71家（美年49家、慈铭5家、美兆奥亚共17家）。全年总接待人次为2,602万人（含参股体检中心）。现拥有近4万名院士、教授、主任医师、健康顾问、医疗人员组成的专业服务团队，创立专家组，负责制定体检套餐和临床体检战略。
赛道也不错，随着人民群众对健康生活需求的增长，我国健康体检行业快速蓬勃发展，根据前瞻产业研究院《2019 年中国健康体检产业全景图谱》数据显示，我国健康体检人次从2011年的3.44亿人次增长到2018年的5.75 亿人次，占总人口的42%，健康体检市场总体规模已达到1,500亿元。其中，专业健康体检机构市场规模，将从2019年185亿元达到2024年的558亿元。
2019年还定增了国企爸爸和马云爸爸，2019年初，公司引入上海国资平台国盛海通及海通证券战略投资，共同搭建上海医疗健康产业平台，集聚上海优质医疗资源，服务上海健康产业整体规划，为公司发展再添新动力。 2019年10月，公司宣布战略引入阿里巴巴、蚂蚁金服和云锋基金作为重要战略股东和合作伙伴，助力公司提升数字化、智能化发展水平，构建协作创新的技术平台。
就是在如此大好的形式下，公司2019年在收入持平的情况下，由盈转亏，今年亏的数字比去年盈利的数字还要大。
什么原因？看公司分季度的利润表：
原来是四季度巨亏，怎么会这样？翻看了公司的2019年利润表于是豁然开朗：
在营业收入基本保持不变的情况，成本上升3亿，资产减值损失增加10亿，太厉害了，什么资产可以减值10个亿的？哦，原来公司的账上有40%的总资产是一个叫商誉的东西，为什么会有40多亿的商誉，为什么会有这么大减值？公司是这么说的：
“自2012年起，公司采取“重点城市与全国布局”的发展战略，通过“自建与并购”相结合的发展模式，迅速实现全国布局、网点快速扩张。截至2019年12月31日，公司合并财务报表商誉原值为51.39亿元。同时2019 年市场新投入体检中心增多，导致业务受到分流影响，未能有效扩大产能，加之受2020年新型冠状病毒肺炎疫情影响，造成2020年第一季度绝大部分体检中心无法正常营业，另外疫情对宏观经济和消费服务行业将带来一定时间的负面影响，以上因素带来各商誉资产组（包含商誉）的减值压力。2019年度公司对商誉资产组进行减值测试，已计提商誉减值准备10.35亿元，减值后，商誉余额为41.04亿元，仍然较高，存在一定的风险。 ”
这段其实写的蛮好，解释了商誉产生的原因是因为我们有收购，所以就有商誉，为什么减值因为有新冠，但是我想说存粹扯淡，2019年底的时候新冠都还没有发生，这不是一个资产负债表期后的调整事项，凭什么调整2019年的年报数字？
然后，敏感的我，无意间发现了这个：
“公司原聘请瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度审计机构。根据公司未来发展战略和日常经营需要，与瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）友好协商一致，经公司董事会审计委员会提议，并分别通过公司第七届董事会第十二次（临时）会议、第七届监事会第四次（临时）会议、2019年第四次临时股东大会的审议通过，改聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度审计机构。 ”
受阿康事件的影响，美年放弃了使用多年的瑞华事务所，换成了四大的毕马威，于是从来没有的商誉损失今年一下子给你来个10个亿。这个时候，不得不对四大事务所的专业和操守致敬！
小结
其实，无论是美年的商誉还是爱尔的商誉，其实都是体外孵化的利息，就应该让他全部减值掉，这样才能真正反映公司的实际经营情况，换事务所导致的业绩变脸，只是还原了公司的真实情况而已。