PVDF标的梳理，韭菜们要理性
我制作了这个表格，把PVDF及原材料R142B相关的企业梳理了一下。包括PVDF现有产能、有效产能、新/扩建产能，R142B配套情况，R142B现在产能及新扩建产能，是否有R142B配额，PVDF新扩建投产时间等。
从表格可以看出：
1、东岳集团：PVDF妥妥的龙一，啥都有，可惜是港股；
2、东阳光：目前的5000吨PVDF有部分锂电级，扩建产能在2022年6月投产，不过上市公司只持股40%，而且没有R142B配额；
3、巨化股份：3000吨现有PVDF产能全部是涂料级，扩建产能中规划的锂电级只有1000吨，而且扩建投产要到2022年底，同样没有R142B配额；
4、联创股份：在8月底投产了3000吨涂料级PVDF，扩建5000吨产能在2022年6月投产，有3650吨配额；
5、龙星化工：有2000吨PVDF产能，但实际有效产能为0，它没有配套的R142B材料，R142B全部依托外购；
6、三美股份：没有PVDF产能，说是计划新建1.8万吨PVDF，目前只是在规划阶段，它有R142B配额2532吨，可R142B产能只有4000吨；
7、昊华科技：目前既没有R142B产能也没有PVDF产能，新建的2500吨PVDF和5000吨R142B要到2022年6月投产，它也没有R142B配额，不过据董秘说届时投产的全部是锂电级，不知到时候🐮能否实现；
8、永和股份：有1.5万吨R142B产能，由于没有配额不能外售，只能作为中间体内部消化生产R143A，其PVDF只是在规划中，离投产还远。不过永和股份在内蒙有荧石矿，而荧石是R142B最上层的原材料。
需要弄清楚几个概念：
1、有PVDF产能，却没有配套R142B产能，比如阿科玛、吴羽、苏威等，就算它生产锂电级PVDF，其利润也要大打折扣。因为R142B的价格在飞涨，而且生产1吨PVDF要消耗1.8吨R142B。追龙星化工PVDF概念的要小心。
2、有R142B产能，却没有配额的，比如东阳光、巨化股份、永和股份、昊华科技等。没有配额，意味着生产的R142B不能外售，只能作为中间体原料内部生产其他产品。如果是生产PVDF则不受配额影响，如果是生产下一代制冷剂，仍然受配额影响。也就是说，如果PVDF产能不足，则其R142B也会同步产能闲置。
3、有R142B产能，也有配额的，比如东岳、联创股份、三美股份、中化蓝天、三爱富等。这个配额是指作为产品的ODS制冷剂配额，还有外售配额，比如联创有3650吨ODS配额，还有9000吨外售配额。只能在配额内外售，超出的产能只能闲置。可能有人会问，多余的R142B产能可以出售给别的企业作为原材料生产其他产品，这也是不允许的，因为国家要防止胡乱外售造成不受控的情况。仍然以联创举例，它有2万吨R142B产能，却只有12650吨配额，就存在7350吨R142B的产能闲置，8月底投产的3000吨PVDF，正好可以利用这闲置产能。所以追三美股份的要小心。
