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$蒙古焦煤(00975)$

主要指标:

1、经营现金净流入4.8亿美元。还债1.9亿美元,资本开支1.75亿美元。净现金增加1亿美元;

2、产量大幅度上升,单位生产成本下降,物流成本下降,特许权使用费用下降。

3、2024年上半年销售价格已经通过交易平台锁定,销售价格继续上涨。

4、BN矿开始扩产。

预计:

1、2024年经营性现金净流入6亿美元,再加上2023年末的1.75亿美元现金和BN矿20%股权换回的8000万美元现金,合计8.55亿美元。目前债务3.5亿美元(优先票据2.3亿美元,永久票据1.2亿美元),还清全部债务后,余5亿美元。资本开支假定1.5亿美元,其中,递延剥采开支1亿美元,其他待定5000万美元。2024年年末现金3.5亿美元。

2、产量继续上升,环比增加15%,主要来自于BN矿的扩产。特许权费用2023年11%,2024年还有1%-2%的下降空间。由于产量提升,单位生产继续下降。跨境铁路开工,跨境物流费用继续下降。

3、全年销售均价硬焦煤180美元,比2023年增加12美元,每吨增加约100人民币。

4、全年净利润3.6亿—4.2亿美元。比2023年增加50%—75%,大陆和香港证券市场少有的业绩还有大幅上升空间的煤炭股。

全部讨论

感觉未来有机会每年分3亿美金

没有分红给多少PE合适6或8。

@敏雨辰富 @凝视三千弱水的深渊 @请教两个问题:一个是递延剥采支出是什么东西?这个资本支出项很大,是持续的吗?二、公司现在100%拍卖了,那和嘉友国际签的长协量从哪里来?我记得未来几年是1500万吨最少。

03-25 23:13

請教下,哪裡講到價格被mse拍賣鎖定了?目前拍賣價只有汗水含稅1250元欸

03-25 19:51

如果 2024 把永续债全部还清,要把公允价值和账面价值的差额计入费用(8000 到 9000 万美元),这也会影响净利润的。

2024年按照180美元每吨焦煤测算,我测算利润为4.2亿美金,32.6亿港币!按照2024年末现金3.5亿美元,分红50%测算,分红1.7亿美元,大概13亿港币分红,股息率13%。不过这是2025年的事情了!

03-25 22:00

$蒙古焦煤(00975)$ 专用的专业会计师,有财务问題尽情提出!

凤凰涅槃

03-26 17:59

为什么经营性现金流能上升到6亿美元?

04-21 08:42

请问对金矿的投入有什么指引么? 似乎投建金矿的优先级高于分红?