LCD面板行业在2024年将开启新的景气周期，主要核心逻辑有以下8点：
1.人工智能和数字经济高速发展应用场景带来面板需求的高增量市场。
当下中国和发达世界国家正在推动人类社会第四次产业人工智能数字化社会应用：未来世界合计成百万学校和教育机构才黑板会被可擦写的智能LCD大屏代替或新增，无人办公，无人商务，以及世界成千万的企业的会议黑板和投影也被可擦写可视听的智能LCD大屏代替或新增，应用更广的工业4.0中国制造2025的千万个数字化工厂，未来的生产线的看板管理，可视化排程和调度管理都需要大屏应用，还有未来上百万商店都会更多新增或增加大屏开启智能商务应用。。。。。。，这些数字化智能化的应用合计新增需求可达上亿级的屏的。
2.新能源汽车高速增长，一车至少3屏多则到10屏，市场增长需求巨大。
2023年，中国新能源汽车产销量均突破了900万辆。根据中国汽车工业协会的数据，全年产销量分别达到了958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长了35.8%和37.9%。这一增长势头表明中国新能源汽车市场继续保持强劲的发展动力，市场占有率达到了31.6%。中国新能源汽车的产销量连续9年位居全球第一，而全球2023新能源汽车生产量约达1300万辆，有机构预测2025年新能源汽车生产量将超2000万辆。
新能源汽车内部需要用到多种类型的面板，包括中控面板、仪表盘面板、座椅控制面板等。这些面板不仅要求具备高清晰度、高对比度、高色彩还原度等显示性能，还需要具备触控功能、耐候性、抗刮擦性等特性，以满足新能源汽车在各种复杂环境和使用场景下的需求。
此外，随着新能源汽车智能化程度的提升，对显示面板的需求也在不断增加，因些未来新能源汽车对屏需求增长量巨大。
3.消费电子和电脑行业从上年底开始从景气谷底转为向上，同时AIPC和Ai手机出现会吸引用户更新换代，2024年景气度加速向上，行业对面板需求也将由负转为正增长。
4.高端自动驾驶无人机，飞行汽车，人型AI机器人等这上万亿未来产品，人机交互离不开高端面板重要部件。
未来服务型AI机器人和家用AI机器，高端自动驾驶无人机，飞行汽，这以后上十亿的数量，这需求增量绝对是惊人的，AI机器人除了语言和视觉来与人交互外，那么还要配上一块屏，因为可视化的交互是人类体验是最好一种方式，当然这个产业在起步阶段，但未来不久大发展应用也是可预见的。
5.国家推行设备升级更新，家电下乡等政策下，以及今天奥运会和欧洲杯等体育盛事驱动，将加速面板需求增长，而且有持继性。
6.面板行业从经过三次大内卷，到现大进行二轮6年的产能“侧供“，行业竟争格局大为改进，行业集中大大提高，中国面板产业已掌握了话语权。
面板涨价，近期两个重要事件值得关注，若落地或将显著影响供给端格局和价格走势
事件一：夏普日本10代LCD工厂或将关停：根据多家媒体报道，由于长期处于亏损状态，夏普正在考虑关停其堺市10代工厂，该产线产能100k，24年Q1稼动率89％，客户主要为三星显示和LG电子，若关停将带来大约＃3％的大尺寸产能减少，供给端产能进一步出清带来国产厂商话语权提升；
事件二：LGD广州工厂出售或将落地：韩媒theelec最新报道，国内面板厂收购LG广州工厂或将在4月10日韩议会选举后落地，出售价格约1万亿韩元出头（53.7亿人民币），LG广州8.5代线产能220k，＃约占大尺寸产能的4％，若收购成功将进一步提升LCD行业集中度和国内厂商大尺寸面板定价权。
两个事件落地将带来国内厂商大尺寸面板产能占比提升7pct，占比逼近85％。
7.面板价格经三年调整后，已从2023年第二季从谷底开始慢部向上，到今天三月开始加速上涨中，这轮行业景气周期应不低于2020年到2021年的景气度，时间跨度更长。
8.中国面板产业已掌握了话语权，从2023年开始国内头部厂家从原来通过低价竟争占领市场为优先目标改变为以利润和高品质为中心的发展战略转型，这个行业生态将产生重大变化，行业利润高增长可期。
关注的风险面：1 市场需求下降，导致LCD面板价格再大跌 2 新技术新产品代替加速 3.大盘市场大跌，整体估值下跌。
投资有风险，以上个人见解，仅供参考，不做为投资建议