05-04 12:57
腾讯音乐属于美股还是非美股?
腾讯音乐属于美股还是非美股?
$腾讯音乐(TME)$ 会员渗透率参照发达国家还很低,依然有较大提升空间(当然中短期绝不可能达到或者接近发达国家水平),而且音乐使用场景与长视频有很大不同(碎片化,一心二用,学习听,走路听,开车听,睡觉听… 等等)。我个人认为更确定的是月费年费都可能长期持续上涨,说白了十几年前大家习惯白嫖,现在的消费主力慢慢习惯了按月按年自动续费,毕竟一个月月费也就不到一杯星巴克吧,星巴克能开得多卖的好,没理由看衰小额月费支付。
单看估值,tme在持续盈利的中概里算比较高的了,但是ta的行业竞争格局最有利,几无对手,而且在过去几季(及可预见的未来几季),tme正形成所谓的双击(付费会员稳定增长+人均月费增长)。中概如果再有牛市,我估计tme至少20-25。
$爱奇艺(IQ)$
国际上音频网站付费率是50%。
我的腾讯音乐卖出了,我是在那天大跌到7美元时买了一点,当时觉得以他的地位和盈利能力,财务状况又好,不管快慢增长的确定性还是有的。但涨到13左右我就觉得企业还是不错,但是涨的太快了,目前估值已经反映了未来的增长。涨快了涨多了就是风险,卖出等一季报出来再说吧。
耐心很重要
涨价,以前就绿钻,现在出了超级