回复@Mr飞鸟: 工抵房//@Mr飞鸟:回复@托福点邓:请教点邓兄,怎么看23年报中,其他应收款增加20亿,达到40.76亿的情况。其中主要是往来款剧增,且单一客户出现16.5亿往来款?
2,ROE的拆解:高利率,高杠杆,高周转。抗风险能力最...
回复@合火做生意: 破产价并不好估值,因为负债是刚性的,但资产价值是浮动的,资不抵债都是非常有可能的。央国企遇到大困难也只能是拖字诀。用时间换空间。//@合火做生意:回复@麒儒:其实只需要关注政策、还有是不是破产价?如果是底线思维,加一个不会破产,比如央企国企?
回复@职业陪赌: 比滨江还是强一些,至少走出了浙江,滨江类似于杭州城投,国企信用。
地产高杠杆,除了信用,必须考虑周转速度,涉及到现金流,绿城周转速度目前看是真的快,万科够快了,拿地到开盘可以4.2个月,绿城不到4个月,但绿城缺点就是历史底子太薄,杠杆很高。
招商的周转速度这...
回复@职业陪赌: 绿城有高周转,有爸爸。绿城可是央企信用,并表的。//@职业陪赌:回复@麒儒:要经营能力有狗科 要爸爸有华润保利 要二者兼得有中海。我理解房地产就是一个钱加地 占80% 运营占20%的生意。这些绿城都比不赢 请教为什么要买绿城呢?
回复@沉默不金言多未失: 我的预期是后年60亿哦。60亿利润,8倍估值,480亿市值。还有翻倍空间。//@沉默不金言多未失:回复@麒儒:从结算节奏上,有那么多历史亏损要平滑,明年能有60亿利润那谢天谢地了。今年结算利润不抱希望,上半年肯定负增长,整年能持平就很好了。100亿结算利润得第三年了至少了...
保持销售,降低杠杆,未来有可能赚100亿。但我还是保持我原来的观点,先到了60亿就可以了,走一步看一步,看看存货消化速度。 所以目前既不加仓,也不减仓。买的过早,没吃到大肉,仅盈利28%。等有机会再加一倍,搞到1万股,慢慢走,慢慢看。
回复@道心投资: 你是二级管么?我就只说了经营销量和质量这一个点,也是过去的事实,你就能得出这么多结论?怎么一个公司好坏,就是全方位的好?完美的公司到现在都还没出现吧!
有好的地方,就有不足的地方,怎么指出不足的地方就是不看好?那指出好的地方就是吹票了?
二极管思维那也就不要...
回复@-磐石-: 挺好//@-磐石-:回复@麒儒:蛇口主要是土储优质,对规模没有好高骛远的追求,对产业各个细分市场都有非常棒的成就。然后他目前规模并不大。
未来可期!
万科也好 保利也好 华润置地也好,再强也只是恢复往日的荣耀。 但新王要登基对投资人的吸引力永远要高于旧王恢复往日荣耀。...
回复@滚一个雪球: 这块看法相同。关注这几家公司也快半年多了,前两月跌的很低的时候也没换仓买,就是不确定房地产新房竣工对企业到底影响有多大。看欧派的年报中公司的对比,相关性非常大。
喜临门出口占比20%,顾家出口占比40%,这两家受影响应该会小一点。但这两家财务指标上又相对差一点。...
回复@滚一个雪球: 谢谢您的信息,对我了解这个行业有很大帮助。
我看好几家家居上市公司的有息负债和应付账款都比较高。喜临门的负债表就没有慕思的干净,而且21年喜临门还有点黑历史。尤其是欧派,有息负债增加非常快。顾家的现金等价物甚至不能覆盖有息负债和应付的总额。但是公司分红比例普...
回复@滚一个雪球: 前几年是这样,真正的考验是今年和明年,房地产新房竣工开始下降了,看看影响几何。
如果能扛住营收不降,那就说明和新房相关度在下降,存量房更新和新旧替换慢慢占主流了。
喜临门营收一直增长,还得考虑代工的因素,代工大幅增加了。梦百合没看过,记忆中梦百合大头在...
回复@滚一个雪球: 床垫看了几家上司公司的年报,营收基本上停滞了,而且床垫跟房地产的竣工相关性很大,相关性很大的还有定制家居。
喜临门和慕思股份走的是两种路线,喜临门不但卖自有品牌,还给欧派,索菲亚,尚品宅配,顾家等代工。而慕思是砍掉了代工业务,专注于提高品牌的价值,卖高毛利...