没料到行业变向如此之快,买入后一直亏损中。
从三季报可看出,公司是大笔举债、大兴土木。谈不上是逆势扩产,因为这些新项目都是很早或是前面二年行业高峰时明确建设的了。新项目投产后,就看周期能否match上了,match上了就一飞冲天,否则难受啊,产能利用率还得下降,利润率还得下降。
隐约感觉match上了,只是之前只怕很难熬。基于公司底子还是不错的,方向性算命如下:
1、明后年经济复苏;
2、这二年消费电子换机周期延长,明年Q4开始重新迎来换机潮;
3、公司Mosfet等新品赶上新能源汽车、绿电基建快速放量;
4、特定背景下,下游国内厂商有意无意提高整机国产化比例。