2021-01-01 10:33
转雷恩镇杰哥:
未来三年,光伏可能会有20%的行业增速,从供需关系的角度,明年硅料和光伏玻璃会比较好,中游的组件由于供给过剩,会有大幅价格战的可能,所以中游的这批硅片、电池片公司,千万不能乱追,起码有一半会套人。上游的硅料和光伏玻璃,由于今年的股价已经提前大涨,其实风险收益比也没那么高,而且硅料扩产能只需要一年半,到2022年上半年,这个供需关系就没那么紧张了,光伏玻璃的话,可能明年下半年就会缓解,等到供需关系反转,这批上游公司的估值也要大幅下修。
今年阳光电源涨了六倍,比隆基、通威等强悍不少,主要走的是逆变器的逻辑,本来2017-2019年国内逆变器没有在海外大规模扩张, 今年疫情给国内逆变器企业带来了巨大机会,国内企业加速出口,替代海外厂商,再加上做逆变器的华为被海外制裁,更是直接利好了相关公司,但疫情过后,海外公司缓过来了,这个替代速度就不确定了,所以这个逻辑只能看两三年,相关公司有阳光电源、锦浪科技、固德威等。
请教老戴,这种逻辑你认可吗?谢谢