这夸张什么,我甚至都感觉我保守了。很多人觉着铜价上涨后会抑制需求,问题是你有什么替代吗?铜暴涨后其他替代品比如铝不一样大涨了嘛。还有人觉着铜真涨那么高,中下游怎么活啊,放心,天塌不了,铜价从一两万几年涨到七八年又不是没发生过。何况现在新能源大趋势下,电网新能车光伏风电AI等带来了巨大新增需求呢。大不了印钱水涨船高通胀嘛,到时候你就不觉着铜价贵呢,因为下游也很跟着涨价啊。大家都不想这样,可是谁都无法改变,美联储那么牛逼也无能无力。在时代大趋势面前,个人甚至国家力量都是微不足道的。
在家电领域某些地方确实可以被铝等其他金属所替代,但是在需求占比50%的电力领域暂时还无法被替代,因为铜是除了贵金属外导电性最好的,降本的话只有铜替代贵金属。比如光伏银浆去银化,电镀铜就是铜替代银。
对铜价上涨最敏感的还是电力领域,尤其电线电缆方面,我印象里铜成本占比里可以达到百分之七八十,这方面铜的需求又是刚需,不能因为铜涨价了就不用或者少用,而新能源的发展又带来电网升级特高压的建设等,尤其是欧美电网系统老化严重,已经影响到了电力稳定,当下制约我国新能源发展的主要因素也是消纳和电网承接,这块对铜的增量是稳定增长的,50%高基数的高增长是很恐怖的。
更恐怖的是电车,光伏,风电,AI等爆炸式的新增需求,随着这几年的快速发展,他们基数估计应该超过家电成为仅次于电力的第二需求了,而且还在高速增长,未来铜的供需缺口主要还是他们高增长带来的,当下就是量变引起质变的节点。铜的供给长期看基本是锁死的,努力新开也只是微增因为老矿品味下降太严重了,变量可能在回收上,但是相对于需求的暴增还是无能为力。珍惜现在八万的铜吧,因为未来很可能长期在10万以上。
这夸张什么,我甚至都感觉我保守了。很多人觉着铜价上涨后会抑制需求,问题是你有什么替代吗?铜暴涨后其他替代品比如铝不一样大涨了嘛。还有人觉着铜真涨那么高,中下游怎么活啊,放心,天塌不了,铜价从一两万几年涨到七八年又不是没发生过。何况现在新能源大趋势下,电网新能车光伏风电AI等带来了巨大新增需求呢。大不了印钱水涨船高通胀嘛,到时候你就不觉着铜价贵呢,因为下游也很跟着涨价啊。大家都不想这样,可是谁都无法改变,美联储那么牛逼也无能无力。在时代大趋势面前,个人甚至国家力量都是微不足道的。
刚看到一篇调研文章:铜涨价对家电的影响,现在还没有家电企业因为铜涨价而提价,铜成本分别占到空调成本的22%、冰箱成本的9%、洗衣机成本的10%、油烟机成本的14%。因为有原料库存和价格传导的因素,家电企业敏感性暂时不大,但是如果长期稳定在8万以上甚至涨到10万以上,到时候成本端感知就很明显了。
在家电领域某些地方确实可以被铝等其他金属所替代,但是在需求占比50%的电力领域暂时还无法被替代,因为铜是除了贵金属外导电性最好的,降本的话只有铜替代贵金属。比如光伏银浆去银化,电镀铜就是铜替代银。
对铜价上涨最敏感的还是电力领域,尤其电线电缆方面,我印象里铜成本占比里可以达到百分之七八十,这方面铜的需求又是刚需,不能因为铜涨价了就不用或者少用,而新能源的发展又带来电网升级特高压的建设等,尤其是欧美电网系统老化严重,已经影响到了电力稳定,当下制约我国新能源发展的主要因素也是消纳和电网承接,这块对铜的增量是稳定增长的,50%高基数的高增长是很恐怖的。
更恐怖的是电车,光伏,风电,AI等爆炸式的新增需求,随着这几年的快速发展,他们基数估计应该超过家电成为仅次于电力的第二需求了,而且还在高速增长,未来铜的供需缺口主要还是他们高增长带来的,当下就是量变引起质变的节点。铜的供给长期看基本是锁死的,努力新开也只是微增因为老矿品味下降太严重了,变量可能在回收上,但是相对于需求的暴增还是无能为力。珍惜现在八万的铜吧,因为未来很可能长期在10万以上。
其实也不是不可能,产能只要缺口达到百分之5到10,就会产能过量的囤货以及惜售,价格就会非常的不理性,但是高位的时候,一定要注意风险,超高的利润,意味然很快就会产能过剩!
2019年以来,紫金矿业都涨了5倍以上了,铜价也历史新高了,再翻倍,我是不信的,新需求没那么大,而且很关键的是,铜的回收利用率其实很高。
铜涨之前没人说,涨起来之后一堆人出来蹭
其实啥都不用管,美国降息真正落地,铜股出逆天业绩报告,铜行业供需改善。三个事情一个都没兑现,一堆人喊高了,这群人是不是没买到过主升浪?
我觉得普通人是很难判断大宗走势的,但是鉴于海外有滞涨的可能性,需要配置一部分油铜来平衡舱位,只要价格短期能维持在高位,矿业公司赚的就是海量利润,比下游不景气的消费和无竞争力的制造业要靠谱,比辣鸡科技要强很多。
三年后,有色金属价格会涨的让很多人看不懂,翻倍我都觉得保守了。
吹牛逼不过脑子吗?什么东西能支撑铜价?需求方面,经济下行。而且你知道真的那么高的价格有多少制造企业会破产吗?真的张嘴就来