铝比铜逻辑更硬啊,赶快补课来得及上车,今天我还追高买了8%左右。铜铝我都持有,铝占我持仓超过80%,铜持仓14%。
另外成本端也在下降,煤价和烘培阳极,很多都是自备电厂,受益于煤价下跌。
电解铝企业分为两种,一种是中国宏桥,另一种是其他。对于中国宏桥来说,铝价维持现价不用涨,煤价维持现状不用跌,单季就是四五十亿利润,还需要啥逻辑?
铝和铜,二者都有供给约束的问题,铝的时间是当下,铜的时间是2026。
需求侧,二者都有10%左右是面向国内地产,如果考虑地产后周期的家电,铜的敞口要更大。
为什么觉得铜的逻辑更清晰,大概是铜涨的更多吧。
铝这个品种,每年总有两三个月,是新能源,是轻量化,是未来。在剩下的时间,就是窗框,是易拉罐。
但对于中国宏桥的持有人来说,有利润,肯分红,股价波动其实不那么在意。 $中国宏桥(01378)$
铜铝不分家啊,都是美元定价的,凭什么只有铜能涨??特别是欧洲电解铝因为没有廉价能源基本上都废了,供求关系出现了变化,汽车大量需要铝,而且煤价下跌了也是增厚铝的业绩。
逻辑就是,煤跌铝涨
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云南干旱!
吸煤炭的血 产能锁死。 你说呢。