几天被套十几个点写篇文章给自己打打气。
股性是好的，前面锂电池反弹时他有过两次涨停，10.27号就是他三季报超预期第二天涨停引领板块的一波反弹，12.28号也有过一个涨停，这次四季报预告出来大超预期，第二天冲8%多被板块带下来，这两天大跌可能就是那天追高的短线资金止损砸的，当然跟当下市场情绪也有关。弹性好看对涨的多看错跌的也快，这很正常，关键是还能不能坚持到他的反弹，我是打算坚守到底的。
基本面的话没啥好说的，锂电池产业链里竞争格局最好的细分最优质的公司，在其他细分都普遍亏损时还能保持和宁德时代一样的利润率，更重要的是二三线震裕科技，斯莱克，金杨股份等所有加起来还没有科达利自己市场份额多，二三线基本都不赚钱所以即便科达利每年也会降价也只是三五个点，而且通过降本增效和规模化经营，这几个点降幅基本都可以消化，总体上依旧能保持10%左右的净利率。再者就是基本不受欧美脱钩断链的影响，欧洲三家工厂已经获得了欧洲多家电池厂的多个订单。
这波各种因素导致的情绪杀能杀到哪里说不太好，只能慢慢熬了，我相信市场见底后他依旧是锂电池产业链弹性最好的，我期待他能有百分之三四十的反弹让我解套并赚钱。
东吴电新研报：
Q4业绩超市场预期：公司发布业绩预告，2023年归母净利润10.8-12.8亿元，同比增长20%~42%；扣非净利润10.5-12.5亿元，同比增长24%~48%，其中Q4归母净利润2.85-4.85亿元，同比-0.4%~+58%，环比-7%~+58%，中值3.85亿；扣非净利润2.79-4.79亿元，同比增长1%~74%，环比-3%~+66%，利润超市场预期。
预计Q4收入环比持平左右，增值税返还+减值冲回Q4净利率再提升。我们预计Q4收入28亿元左右，环比持平微降，好于行业增速，全年收入约106亿元，同增23%。盈利方面，我们预计Q4净利率14%，全年净利率11%，其中Q4增值税返还及政府补助增厚0.7亿利润，扣除后Q4中值利润3.1亿左右，净利率11%，环比提升1pct，主要由于Q3计提0.68亿元大额减值损失，而Q4部分冲回增厚利润。若扣除减值损失的影响，我们预计Q4盈利水平环比基本持平且维持10%以上，已消化Q3-4客户降价影响。
2024年国内份额稳定，海外贡献增量，且预计降本提效可消化大部分降价影响。2024年我们预计全球动储电池需求增长25%，考虑公司海外基地进入放量期，2024年公司收入可维持25%+增长至130-140亿。价格端，为共同承担行业降本压力，Q1起公司对部分下游客户降价，我们预计Q1降价幅度5%左右，考虑原材料有2-5%降价可能及制造端提效，公司可消化大部分降价的影响，2024年整体净利率仍有望维持10%左右，同比下降1pct。基于竞争对手基本处于亏损或盈亏平衡线，我们预计后续结构件降价空间有限。
盈利预测与投资评级：考虑公司盈利稳健，我们上调2023-2025年公司归母净利润预测至11.9/14.3/18亿元（原预测值为11/15/21亿元），同比+32%/20%/26%，对应PE15/13/10x，我们给予公司给予2024年20xPE，目标价105.8元。