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金融炼金术实操第二笔：择机做多香港交易所
1 个月前
关注目前美股开始了高台跳水阶段，但我不认为5264.85是标普500本轮上涨的最高点，最高点有可能在后续发生。但是这并不意味着现阶段是做多美股的好时机。
先来分析一下当下的形势：
黄金突破前高，铜类开始崛起，铜类有色金属涨完就是原油开始暴涨，资金流动的规律已不再赘述。当下大宗商品上涨行情原因有二。1是中国工业开始复苏，供需临界点发生变化。2是美元从美股开始外溢。也就是说本次大宗商品行情并非由大宗本身强势而引起，我认为大宗本身强势的时间点应该在2027年左右开始变成最强。
现阶段，香港股市叠加了诸多利空，比如说资金外流，比如说作为中国对外最重要的窗口，中国经济水平刚刚走出低谷，导致香港港股表现也不如人意。因此，港交所当下定价只有200出头。
而我认为，当下资金严重低估了港币资产，因此，等资金反应过来港币资产很值钱的时候，港交所将被资金疯狂追捧。
原因如下：
1，现在开始，将有美元从美股流出流向香港。最迟2024年年底，将有数不尽的美元从美国流向香港。OPEN AI创始人奥特曼有句话：要花费7万亿美元创造适用于人工智能的半导体。这直接说明了当下的英伟达芯片不行，相当于给英伟达未来的基本面钉上了棺材板。那2022年10月底开始由于人工智能与英伟达暴涨的美股表现将如何？在美元资产高位的情况下联系汇率并且由于大陆经济将逐步复苏的港币资产就是最好选择。
2，美元加息应该是个长久的事情。当下由于中国经济复苏叠加原材料卖盘惜售的惯性，一点点主动性买盘就能让大宗商品暴涨。这个之前提到过。但是本轮涨完之后，由于美股可能下跌带来的流动性缩紧叠加主动性卖盘趁机高价大甩卖，大宗商品很有可能抹去本轮涨幅的一大部分，然后开始震荡上行。就类似于：沪铜从65000涨到90000，然后回踩75000，之后开始震荡上行。也就是说原材料最终还是由于供小于求一路涨上去，直到2027年左右迎来疯狂上涨阶段。那么美联储就有了通胀加息的理由，但是我认为美联储加息抑制通胀只是一个原因，还有一个原因是在少印美元的前提下，让更多的美元长时间留在美国，延缓债务危机，因此我认为当下阶段就担忧中美债务危机是件杞人忧天的事情，期间肯定会不断的爆小雷，但是次贷危机那种大雷不至于现在就爆。假设美国加息真成了一件长久的事情，那么港币资产该如何定价？
3：资金对中国资产的悲观情绪有所化解，但是香港交易所股价仍然是低位徘徊，这意味着资金对于未来港币资产流动性过于担忧，给了纠错的机会。详情自己对比恒生指数与香港交易所K线图。
综上所述，我认为香港交易所回踩前低219.4（是否跌破219.4无所谓）之后将迎来很棒的做涨行情，先知先觉的资金很有可能在低位对港交所大规模扫货，进而推动港交所股价暴涨。
金融炼金术实操第一笔是加杠杆做多中国铝业。
编辑于 2024-04-04 18:06・IP 属地四川
