连续两次套利失败
之宝信转债与国泰商品
--写于2018.5.27
这是我今年损失最严重的一次。
5月23日，宝信转债开始转股，当时溢价率为-3.5%，套利空间不大，但是万信转债就在后天，有10个点的套利空间，于是我就想在宝信上试试手，熟悉熟悉转股流程，为筹集资金我卖飞了一手鼎新转债，还从**那借来了1500元。
我的买入成本为（1517+1509.50）/2=1513.25
转股价为18.19，则转股价值为27.79*100/18.19=152.77，
每只债券的转股收益152.77-151.32=1.45
溢价率（151.32-152.77）/152.77=-0.94%
华泰证券有两个转股流程：1.在“其他交易—债转股”填入转股代码和数量，数量的计算方法为买入金额/转股价=份额;2.在“卖出”填入转股代买+金额。
5月24日开盘，根据溢价率计算，宝信软件只要下跌不到1%我就套利失败，结果宝信软件直接27.09开盘，27.09*54*2+17.29=2943.01。1513.25*2-2943.01=83.49。原本我指望能挣到的是1.45*10*2=29元，而刚开盘我却亏了83.49元。开盘时我没有卖，我预估它会在下午涨回来，当然我预估对了，但它跌的实在是太厉害了，从-2.55%到-8.89%再到-6.87%。我完全没有跑路的机会，损失只比开盘更高而无法更低。
我的实际亏损额为：1513.25*2-2815.22=211.28
看了下其他人的评论，有人提前几天埋伏转债，待转股日卖出博套利者的钱，但看股价走势图，貌似赚不到钱。换句话说，太惨了，-3.5%的溢价率完全不足以支撑套利。5月25日万信转债开始转股，明明有10个点的空间，我应该弄但没弄，或者说我原计划弄，但亏损扰乱了我的决策（决心）。（哈哈，原来万信的转股时间是6月25日，我记错了！）
PS：在遭受此次可转债套利失败的同时，我在国泰商品这里也遭受了挫折。
国泰大宗商品配置（160216）(QDII-LOF-FOF)，QDII说明它主要投资海外，lof是说它是一个开放式基金，FOF是指它是一只专门买基金的基金，该基金的投资方向为原油。近期由于石油价格长期大幅上涨（4月4日的0.538到5月22日的0.694，华宝油气），在加上之前的长期下跌，使我认为油价进入上涨行情，而国泰商品的净值0.533与价格0.55出现了3.2%
（0.55-0.533）/0533=3.2%
的套利空间，于是我尝试模仿年初的169101对它进行套利，却不想油价转头向下，令我措不及防，套利失败。
5月21日晚发现套利机会，22日买入，23、24日等待，25到账卖出，而这3日的基金价格涨幅分别是-2.72%、-1.49%、-1.89%，早已超过了3.2% 的空间。
具体操作：1、打开软件--交易--场内基金--基金申购--输入代码、金额，确认申购。2、基金T+3到账，直接卖出。