根据最新天马科技投资者关系活动记录表2024-001,其中我认为最重要的内容是环保要求的提升,中小鳗鱼场的关闭,这对龙头企业天马科技构成长期重大利好。鳗鱼产业目前处于行业周期的底部,任何行业竞争对手越多,利润越低,风险越大。因为环保要求的提升,淘汰了突破中小鳗鱼养殖企业,虽然对上半年鳗鱼价格有一定影响,但是这些鳗鱼场关闭后,在未来即使出现鳗鱼苗的丰收年份,也不会因为鳗鱼场多,竞争对手多而影响鳗鱼价格,影响企业利润。
目前投资者关注天马科技的心态是关注每个季度出鱼量,关注鳗鱼价格涨跌。其实这些都还是短期因素,长期因素是天马科技的市场占有率及行业话语权。今天也是首次在天马科技会议纪要里面看到“鳗矿”这个词语。这个词语用的好,鳗鱼这个矿淘汰到最后只剩下寡头才能更好的保护资源,更好的创造利润实现价值最大化。
坚定看好天马科技,本金加融资坚定持股,市值百亿仅仅是天马科技的起点。$天马科技(SH603668)$