大业股份（603278）：①腱绳材料除了高分子纤维外，钢丝绳组件也是部分手术机器人及腱绳传动灵巧手所选择的腱绳材料，公司是全球胎圈钢丝龙头，其中胎圈钢丝在国内排名第一，全球第二；②招商证券汪刘胜看好公司通过收购胜通进入米其林、普利司通等国际胎企供应链，此前胜通受破产影响，产能利用率不足导致亏损，经过两年整合及恢复，胜通2023年预计实现盈利，公司将迎来加速发展的全新阶段；③截至去年三季度，公司海外收入占比约25%，并新增16家新客户，预计海外客户收入保持每年30%左右增速，汪刘胜看好公司整合胜通的阵痛期已过，预计2023-25年净利润分别为1.1/2.1/4亿元，同比扭亏/+93.3%/+86.8%，对应PE为38.8/20.1/10.7倍；④风险因素：下游需求波动风险、原材料价格波动风险。转发