竹韵

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回复@赚点钱是真难: 上市这几年都发。//@赚点钱是真难:回复@竹韵:这玩意会有发吗

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24年是业务发展增速的换挡年。由三挡提到四挡还是提到五挡？下个月看公司的财务预算。

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回复@leon_77: 从数家已发布的一季报看，总体营收增长率还算较高，说明结算验收在加快，但总体毛利率处于下降，费用率提高，导致净利润率下降。目前看芯原微相对较差，23年新签订单无增长，在手订单已无法保障2024年利润增长，或者这家公司早三年股价上涨已透支了基本面。//@leon_77:回复@竹韵:一...

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回复@leon_77: 2022年新签175亿，70%增长率从何处得来？
2023年中期公司在投资人互动平台上回复：“您好，目前公司在手订单充足，2023年新增（1-5月）订单相较去年 同期增长超过30%，其中以集成电路设备订单为主”//@leon_77:回复@竹韵:补充一点，华创22年新签订单175亿，23年新签超300亿，同...

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从拓荆在手订单情况判断，2024年上半年前仍可维持业绩高增长，毕竟23年在手订单64亿比23年营收27亿仍高出很多，或者是拓荆估值相比同行较高的原因，但2023年拓荆新签订单增长率最低，如果2024年新签订单不能高速增长，则估值必将下降。

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看了公司近三年的财报分析，一些经营分项数据是很好的。设备和气体营收稳步增长，毛利率逐年提高。2023年正帆的气体业务处于加快发展阶段，气体业务周期性相对较强，2023年本是半导体材料的下行周期，同行处于量价齐跌状态，2024年大概率是半导体上行周期，如果正帆的气体业务加速增长，或者2024年...

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回复@灬潇潇雨未歇灬: 前道工艺设备增加，对正帆都是正面作用。后道工艺设备与正帆关系不大。//@灬潇潇雨未歇灬:回复@竹韵:四季度要了不少设备
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$正帆科技(SH688596)$ 近期看到有人提长鑫扩产对产业链相关公司的正面影响，不由想起2022年1月正帆的两宗集成电路系统设备大订单，这是长鑫二期晶圆项目中化学品供应系统（2.066亿合同）和特气供应系统（1.573亿），至今已有两年多，这两宗订单不是简简单单的给正帆带来3亿多的营收，这体现了正帆...

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快报确定的一些数据，扣非销售净利润处于稳步提高之中，当年的营收是上年度的在手订单的110%以上，2023年末在手订单61亿，如果没有什么特殊情况发生，2024年正帆的营收都应超60亿，按9.5%的扣非净利润率，2024年扣非净利润超5.7亿，这与我前期的预测基本相符。

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回复@老鱼儿CD: 不知是屁股决定的还是不懂瞎蒙的？
四季增速下降？从何而来的结果。
净利润中有一笔股权收益是按市值计值，第四季股价下跌造成第四季非经收益下降。
有一点点证券投资知识的人都知道看公司扣非的经营利润，而不是看非经收益。第四季扣非净利13712万，同比增长57.5%,比...

新起点，新征程 ---正帆科技的2024年经营展望

2021-2023年正帆科技实现了3年营收50%的复合增长率，扣非净利润实现了约65%的复合增长率，如果再扣除股权激励费用的影响，扣非净利润复合增长率约69%。正帆这三年的增长只是依靠其CAPEX业务，是通过高纯工艺设备技术不断提升，产品向更高端的集成电路领域拓展的结果。2021年上半年公司产品横向拓展...

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回复@FT搬运工: 那就彼此不再看就行。拉黑了。//@FT搬运工:回复@技术即价值:这个哥们一本正经xbb我已经看了半年了

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回复@满腹金轮: 在碳化硅成本下来之前是存在的，MOS是一种单元电子元件，IGBT不是单元而是组合元件。硅基MOS的生命周期会长于硅基IGBT。//@满腹金轮:回复@竹韵:不会完全消失，会替代一部分

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回复@满腹金轮: 碳化硅后IGBT将消失，被碳化硅MOS替代。//@满腹金轮:回复@竹韵:新能源、快充、800V车端这些都是确定的，而且我觉得碳化硅时代MOS要好于IGBT

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回复@拾荒中年: 每个人对产业的理解是不同的，投资理念也不同。如果从较长时间看，新能源是一个长期成长行业，从短期供求看，消费电子因早下行，也许价格更早向上，消费电子的量增不会好，一个行业单靠价是无法长期增长的。//@拾荒中年:回复@竹韵:存储和国产cis等业绩普遍挺好的，为何说不如新能源...

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回复@满腹金轮: 从中报分行业看，新能源增长仍强劲，其它下滑较大，消费电子不好是可预期的。新能源是一种替代，价跌会促进替代进程，今年新能源也将是较快增长的，只要需求较快增长，过剩不会长久，所以我坚定看好新能源芯片。//@满腹金轮:回复@竹韵:是的，我看预告也是说主要产品的销量是增长的

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回复@满腹金轮: 如果仅是价格下跌，销量有较好增长，那么未来仍会有较好的增长，价是周期性，量不是周期，库存对量的扰动有限。中报时，公司说量增价跌，但因公司说的几件事都没靠谱，所以不敢相信他们说的。//@满腹金轮:回复@竹韵:确实 二季度转得太快了，包括安路科技的FPGA也是一样，当时紫光国...

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回复@新能源给个机会: 我计划熬过周期。//@新能源给个机会:回复@竹韵:竹大，后面还乐观吗？

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整个芯片产业一片萧瑟，功率目前仍未亏损，何时上拐是关键。去年东微一季把报表装饰得太好了，害了一大批股民，肥了小非们。

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回复@坚决的财经小耳环: 他清仓A股，去买了美股，所以说美股低估，A股高估，追涨杀跌是这些私募的本性。能忽悠基民是他们的能力，说投资水平有多高，不敢认同//@坚决的财经小耳环:回复@竹韵:但斌去买英伟达了