| 发布于: | 雪球 | 转发：0 | 回复：5 | 喜欢：0 |
1、23年疫情后的消费复苏、24年的海外补库存出口、25年差不多应该是国内投资拉动了。
2、石头短期看618和海外实体的铺货，还有也勉强算是房地产范围股。竞争的加剧和技术的瓶颈，以及产品没有太多的差异性（这个是最核心的），后面走向价格竞争，这是必然的。这个时候自建工厂对成本管控以及品质管控会比较重要。
3、我感觉现在扫地机器人需要把销售量拉起来，销售量增加会对工厂成本降低和知名度普及以及大量场景数据的收集，至关重要。
4、当然，放在全球看，市场还是很大。国内增长空间不是很大（相比前几年），因为要买的早就买了，不买的不会买。至少增速会慢下来。
技术瓶颈与产品差异化小并不一定导致竞争加剧与价格战，我们可以看家电与手机市场，对消费者能体验到的功能来说，家电产品与手机产品的差异化也很小，进步很小，但是并没有导致价格战，很重要的原因是存量市场下，主要厂家的重点是维持份额与利润率，而不是争取新客户。这一点在iPhone的定价上特别明显，2016年之前，iPhone在美国的起售价维持在199美元（需要绑定运营商合同两年，实际效果是借运营商渠道铺货），在智能机增速减缓之后，iPhone取消了运营商版本，并且开始了逐年提价与套娃，不追求份额转而追求利润率。
需求就不要轻易预测了，可能完全不对
基本面没啥变化，等待中报。出海赛道拥挤，涨的太快，需要调整。