最近资本市场最靓的仔，非洋河莫属了，财报披露后，一度冲到雪球热榜第一。
曾经的白酒前三，2023年4季度亏损，业绩糟糕程度堪称爆雷。
要知道，这可是一个平均毛利率80%，净利率37%的行业啊。
这种业绩当然引发了投资者的恐惧。
与此同时，洋河大V唐老师，也因为“管理层表述不准确”的原因，清仓了洋河，更进一步的放大了市场的恐惧。
笔者也曾持有洋河两年多，并最终在阅读洋河2023年半年报后，认为其竞争力下降，判断其未来三年增速难超10%而清仓，并全部换成了汾酒。
最终，谜底揭晓。汾酒2024年一季度增长30%，洋河增长5%。
但在当时，我遭受了很多洋河粉丝的攻击。
理性探讨都很正常，市场本来就是有买有卖，有人看空有人看涨。
但让我受不了的是，拿着别人的观点攻击我。
既然已经放弃了独立思考，就专心抄作业呗，我自己做作业还做出错了？
还有一个事也一直压在我心里，不吐不快。
老唐是我的入门恩师，我一直很喜欢他的企业分析文章，但，我想说，老唐的企业分析方法好，不代表只有那种方法好。
甚至换个主语，巴菲特的投资方法好，不代表只有他的投资方法好。
回看我当初卖洋河买汾酒的三篇文章，只有极少数的数据，并且几乎没有任何的财务细节。
全是基于对消费品趋势，白酒行业未来的趋势，白酒行业的历史沿袭等进行的分析。
但在我看来，这已经足够我得出未来洋河和汾酒的增速答案。
再回看我前两年持有洋河的文章，对财务细节的分析不胜枚举。
却并不影响我亏钱。
而转变了投资思路以后，今年却给我带来了30%多的投资回报，这也许是运气吧，得时间给我们答案。
确实，读者很喜欢那种精确到小数点后两位的分享，会让抄作业者有一种踏实感。
看，我关注的博主研究的多深，这么细节的东西都发现了。
但，对很多公司来说，找准关注什么，远比关注本身更重要。
比如白酒行业。
改革开放的初期，人民对物资的迫切需求，导致商品只有产不出来，没有卖不出去。
此时，白酒是产能为王，那时候龙头会是谁?
当然是汾酒。
因为清香型酒产能周期短，产量大，当然利润最多。
再之后就是渠道为王，五粮液、洋河凭借其优秀的经销商体系，迅速完成全国化。
现在则是品牌为王，具体就不展开说了，感兴趣的可以阅读文章《我为什么清仓洋河》。
再比如家电行业，现在我正在研究的海信，子公司多，加上复杂的股权关系，导致财报几乎无法给我提供太多有用的信息，只能通过其他渠道去分析。
包括但不限于把家电放在中国整个发展阶段中，还有未来的出海前景、被制裁的影响等。
因此我最近就在学习关税、反倾销税的一些知识。
这就是我想说的第一个点：不是只有看细节，才叫了解公司。
能够抓到主要矛盾，并通过分析，先于市场获得信息差，也是投资成功的一种方式。
再来说第二点——认错出局。
我上面的分析方法有优点，就要有劣势。
优点在于抓大放小，追求一种模糊的正确。
但劣势在于，对未来的判断基于多种假设，一个假设出现较大偏差，就可能投资失败。
比如我买的汤臣倍健，原本我判断，基于保健品行业未来的增长态势，龙头公司汤臣倍健市占率仅不足10%，有着较大的成长空间。
加上最近两年公司销售费用相较同行明显较高，未来有着下降的可能，有望带来净利率的提升。
因此，只要公司可以完成个位数营收增长，就有很大概率带来超额收益。
结果公司一季报预告，净利润同比下降20%-40%（最终30%）。
在思考了半个月，没有想到任何业绩下跌的合理理由后，我就认错离场了。
从买入到清仓历时一个多月，亏损3.5%。
懂就是懂，不懂就是不懂，小学就教了的道理，怎么很多人成年反而忘了呢？
也有人质疑我：
我的答案是，买错了死扛着不是更不对吗？
难道真诚一些还有错吗？
或者给这笔认错找一个更冠冕堂皇的理由，但，这除了让我看起来更狼狈些，还有其他意义吗？
任何错误的最小代价，就是立刻改正。
如果一群粉丝，不允许一个博主犯错，那只能逼迫这个博主死扛。
这个结果，最终也是由全体粉丝买单的。
而我一向认为自己很蠢，未来肯定还会犯更多的错误，但犯错怕什么，改了就得呗。
重要的是，抓住一生中那几次大机会，就足够致富了。
中国人讲究谦虚，但我认为过度的谦虚不是美德。（我要开始装逼了）
在卖出洋河这件事上，我认为最优秀的甚至不是判断出了洋河未来的低增速，而是清仓。
要知道，那时候我洋河的仓位很重，达到了34%，一天全给卖了。
这背后就是基于对自己判断的笃定并知行合一。
有很多人也卖了洋河，但多数都卖一半留一半，为什么？
接下来的话可能有点得罪人。
不还是不自信吗？
想两头讨好，万一洋河涨起来了也好解释——分散投资、确定性低等等。
投资里面说什么都可能有假，只有仓位是真的。
我华晨最初买了37%，后来涨到40%多接近50%。
抛开运气因素（详见文章），还是对华晨未来分红结果的笃定。
当然，市场最终为我正确的判断，而奖励了我。
既然得出了结论，就勇敢的执行，知行合一。
不要怕犯错，比犯错更可怕的是，失去了犯错的勇气。
当分散是怕犯错的结果，收益率也只能走向平庸。
所以当我们讨论洋河的时候，我们讨论的是业绩爆雷吗？
我们讨论的是
真实的面对自己的勇气
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