财经网资本市场讯 11月2日，上海巴安水务股份有限公司（以下简称“巴安水务”）披露了针对深交所问询函的回复公告。公告显示，公司除“17 巴安债”逾期外，还有总计1.11亿元的短期借款逾期情形，因其现金流承压较大，引发海水淡化业务收入大幅下降、31家参股公司亏损等诸多“后患”。
“17巴安债”暴雷，巴安水务负债累累
2021年10月25日，深交所向巴安水务下发半年报问询函，对于公司海水淡化业务收入下降、参股公司亏损、可支配货币资金能否满足日常经营需要等问题进行问询。
财经网通过巴安水务的回复了解到，这一系列问题究其根源，都逃不开“17巴安债”的债务违约。
2017年10月，巴安水务面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“17巴安债”），根据《“17巴安债”募集说明书》的相关约定，公司债券持有人有权选择在投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券。回售登记期间为2020年9月11日至2020年9月17日（仅限交易日），回售登记撤销期间为2020年9月14日至2020年10月13日（仅限交易日）。
然而在2020年10月，却传来“17巴安债”暴雷的消息，巴安水务称已支付“17巴安债”本息合计约1.33亿元，尚余约4亿元票面金额无法按期支付。尽管巴安水务表示将加快应收账款催收、资产出售等方式筹措资金，但是直至2021年9月28日，巴安水务尚存在2.7亿元本金未兑付。
于是在2021年9月24日，巴安水务与中国银河资产管理有限责任公司（以下简称“银河资管”）达成关于“17巴安债”的《债务重组协议》；2021年10月11日，银河资管与“17巴安债”各持有人完成交易，成为“17巴安债”唯一持有人；2021年10月15日，银河与巴安水务达成场外自行交易；同月18日，“17 巴安债”在深交所摘牌。
然而多番资产“腾挪”之下，巴安水务已是负债累累。截至2021年6月30日，巴安水务货币资金余额为 1.75 亿元，其中因抵押、质押或冻结等使用受限资金1.3 亿元；短期借款2.34亿元，一年内到期的非流动负债4.48亿元，长期借款为9.07亿元。
问询函回复显示，截止2021年9月30日巴安水务除“17 巴安债”逾期外，还存在多笔短期借款逾期的情形，逾期总额约为1.11亿元。
现金流吃紧，业务拓展受阻
巴安水务2021年半年报显示，报告期内，公司实现营业收入2.46亿元，较上年同期减少49.56%，其中海水淡化业务收入为0.97亿元，较上年同期大幅减少54.95%。该项收入变动引起了深交所的注意。
面对问询，巴安水务表示，海水淡化业务收入大幅下降是因为公司2021 年上半年专注于承接2020年的项目执行，并完成2020年所签订的项目。公司从2020年10月债务发生实质性违约后，现金流比较紧张。为保证完成在手订单的执行及上市公司的信誉，公司2021 年并未进一步对市场接单能力进行扩张。
财经网注意到，在近一年半的时间里，巴安水务的现金流严重“失血”。根据现金流量表，2020年末，巴安水务的现金及现金等价物净增加额为-2.04亿元；截至2021年三季末，巴安水务的现金流已“失血”5466.3万元。
而除了海水淡化业务之外，巴安水务逾7成参股公司也受到了现金流吃紧的影响，于2021年上半年出现亏损。
半年报显示，巴安水务主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司有41家，其中31家公司半年度净利润亏损。巴安水务对此表示，主要原因是延续去年公司实质性违约，现金流情况受到影响，导致资金成本过高；又因为疫情影响，较多业主已将项目延期或者停止状态中。
在负债前行、业绩下滑的背景下，巴安水务现有可支配的货币资金，能否满足日常经营需要，也成为深交所关注的重点问题，然而在本次的问询回复中，巴安水务没有直接给出答案，公司表示本问题尚需进一步核实，拟于11月3日前补充回复并公告。
2021年11月2日收盘，巴安水务报收3.38元/股，较前一交易日下跌3.43%。截至发稿时，巴安水务尚未披露补充回复相关公告。