目前港股,香港恒生指数已经周线三连阳,已经进入技术性牛市,距我3月27日《港股的大机会》不到2个月。今天再度梳理一下:
在更早2月24日发的《流动性的危与机》我提到一个“扰动因素”日元。为什么是日元,不是美元呢?
今天来简单说一下。一是,目前美元利率在高位,已经加不动了,影响自然降低了,二是,日元目前虽然只占11%左右,但动能大,只要日元加息,进入加息通道,对全球流动性的影响是非常大的。香港联系汇率制度扛过这波冲击,扛到美元降息,必然迎来大机遇。
目前港股的上涨,当然也是因为全球流动性流向造成的,日本的资金,中东的资金,甚至俄罗斯的资金,都涌进了恒生市场。由于,内资和国际资金的喜好不同,比如内资,之前我在《流动性的危与机》也分析过南向资金,内资到港股更多买的是金融、公用事业,传统基建,股息高,又比A股便宜。比如中国交建、中国铁建,走势也很独立。国际资本更喜欢科技类的,尤其是龙头,像小米$小米集团-W(01810)$ 从3月份已经涨50%上来了。有兴趣的可以去看我写的另一篇文章《知名港股估值》