亦价亦趋

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曾经疑惑，玲子离开黄河路后，去哪了？
原来，到阿勒泰了……
繁花尽头皆落寞，原野深处有温情。

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回复@PoloYu: 资本可以全球化，但规则是属地化的，管理一半全球一半属地//@PoloYu:回复@PoloYu:不知道为什么这种讨论最后都会进入到华为和药明康德，谷歌和fb这些年经话题。
福耀中国和海外收入基本1:1，基本也算是一个全球化企业，最开始建厂如果看过《美国工厂》都知道制造业应对监管是个大...

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电信联通量力而行，不跟更好。#电信#

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应该取消所有半价股权激励这个不合理的制度设计。#治理与现象#

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美联储财政支出转向，中俄远东地区的开发预期，印度基建的大方向。全球的财政开支的顺周期要来了，需求越来越确定。同时，熬过了美联储严苛的加息周期，大国都有放水化债的强烈需求。稀缺资源作为法币的替代，抗通胀也是必然选择。
顺周期加上机缘契合造成的供给约束，如同干柴烈火。#资...

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回复@戴大西虎吃海喝: 汇源果汁和乐百氏，都曾经是食饮业的细分龙头，备受资本看好。
2008年9月，可口可乐同样宣布200亿元收购汇源果汁。虽然创始人有意出售，“猪养肥了就该卖”，但彼时民族主义情绪高涨，国人一片反对之声，商务部最终也以反垄断为由否决了该项收购。
2018年，破产停牌...

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回复@PaulWu: 巴菲特眼里，虽然高管在公司治理中起重要作用，但只要不涉及个人诚信品德的一票否决，高管的个人能力并不是最重要的。因为巴菲特曾经说过，他喜欢连傻子都能经营的公司——潜台词就是或许商业模式及护城河更重要。#治理与现象#//@PaulWu:回复@晨妍家族办公室:这话在很多年前长城粉丝...

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一季度原来价格下降10%以上，光明营收下滑9%以上，三元下滑5%以上，蒙牛乳业通过返点硬撑住营收。因此伊利营收下滑2.5%，是比同行要好一些的。#大消费# #伊利股份#

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为什么额外的现金不通过特别红利的方式回馈股东呢？比如搜狐，网页链接

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开播首日腾讯视频站内热度值突破32906，创平台首个开播日进入爆款俱乐部纪录。同时，...

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回复@香港市場先生: 学习了#保险#//@香港市場先生:回复@卡爾妹:剩餘邊際和CSM有一個重大的差異是，剩餘邊際在賣保單的那一刻就固定了，整個保單周期都不改變，但CSM每年都會動態調整，所以，CSM更接近真實。

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人才啊#治理与现象#

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水，电，燃气，高铁，早已纷纷涨价；从公用事业民生必需品，到康师傅等低端消费品，挤压的都是中低阶层的#基本面分析##大消费#

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淘宝做电商，可能会发现淘宝整体成本下来了，免费服务多了；而C端包括百亿秒杀节、全网低价打七折，总之效果就是GMV的增速超过10%。
CMR（用户管理收入，约为佣金+广告）的增速是5%，你能看到GMV增速超过收入增速，所以take rate往下走的。淘天之前有很长一段时间不太提GMV；而如今让出take ra...

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回复@用户6971879341: 权力导致腐败，绝对的权力导致绝对的腐败。//@用户6971879341:回复@诺安成长混动:不说其他的，多多买菜的仓库收货员都不得了，不谈品类对接人员了！一个个比成都那个打人大妈都牛逼！

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美国市场去中国cxo供应链已成定局，8年只是缓刑。 欧洲会否跟上？转型国内市场，产能过剩加剧行业内卷。#药明系全线大跌带崩CXO#

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地方的5000亿，到账之后，无非就是两个事，一是还债，继续置换高利率的表外融资，对银行而言，高收益资产加速被置换，对业务的影响是比较大的，二是投放，大概率涉及到两块，新质生产力和地产的各类维稳等。——新质生产力短期不会再追加了，产能已经很大了，欧美很有意见。地产有可能：市场化收购...

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利差损将是未来10年寿险公司的达摩克利斯之剑。#保险#

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可口可乐公司，历史最高利润是2012年118亿美元，总股本45.2亿股（1拆2），市值45.2×25.44=1150亿美元，市盈率10倍，美10债收益率1.8%；
2023年利润107亿，总股本是43.08亿股，总市值43.08×58.46=2518亿元，市盈率25倍，美10债收益率是3.9%。
2012年美债收益率只有1.8%的时候,可口可乐估...

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对外资来说，一年美债收益率高达5.3%，确实吸引力不大了。对于内资来说，股息税如果打5折10%，还有一定空间。#红利策略#