导读
不怕神一样的对手，就怕猪一样的队友。
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800次挪用客户资金
招商证券（香港）有限公司明显是被香港证监会盯上了，一周内接连被罚了两次。
5月30日，香港证监会发布消息称，经过调查发现，在2011年10月1日至2014年9月30日期间，招商证券（香港）大概800次挪用客户资金，挪用的资金金额在68000港元至3.08亿港元不等。
香港证监会表示由于稳妥保管客户资产是持牌法团的基本责任，故即使客户资金其后在同日便被转回客户信托帐户，任何违反这项责任的行为仍是不能姑息的。
另外，招商证券（香港）采取有关做法超过三年，显然违反了这项基本责任，因此香港证监会对其作出谴责及罚款500万元。
香港没有实行类似内地的客户交易结算资金第三方存管，所以招商证券（香港）明显是把客户资金当做自家金库来使用了。
小券（ID：quanyeguancha）出于好奇特地看了一下被挪用资金的用途，原来招商证券（香港）私下将客户资金分别用于偿还自家银行贷款，公司日常开支，放贷，以及投入公司其他项目中。
就招商证券（香港）这种缺少职业道德的行为，以后谁还敢把资金交给它保管。
这一次香港证监会对招商证券（香港）的调查也不是突然为之，主要是招商证券（香港）之前违规协助一家不适合上市的公司上市，让香港证监会起了疑心。
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3天前刚被罚完
5月27日，香港证监会公告称，对招商证券（香港）作出谴责，并处以罚款2700万元，原因是其在担任中国金属再生资源（控股）有限公司（简称中国金属）上市申请的联席保荐人时没有履行其应尽的责任。
中国金属于2009年6月22日在联交所上市，之后因涉嫌财务造假而在2016年2月4日被摘牌。
虽然已经退市多年，但涉及财务造假问题，公司上市时的保荐机构难辞其咎，因此香港证监会依然持续调查了下去。
此前，3月14日香港证监会对中国金属的另一位联席保荐人瑞银三罪并罚，在三宗上市申请中因没有履行应尽责任而被处以3.75亿港元的罚款，这也是目前香港证监会开出的最大罚款金额。
香港证监会认为，招商证券（香港）与瑞银在中国金属的上市过程中，存在三方面的问题。
一是对已撤销注册的客户的尽职审查不足。在中国金属2008年6月2日提交IPO申请前，瑞银发现中国金属其中一名最大的内地客户A公司已在2007年3月被撤销，却继续与中国金属签订销售合同。而根据中国内地法律，已撤销注册的公司无权签订任何业务合约。
招商证券香港是在2008年11月成为中国金属的联席保荐人，尽管进入该项目较晚，但香港证监会认为，招商证券香港负有进行尽职审查的独立责任，但有关证据显示并未就中国金属相互矛盾的问题采取任何步骤。
二是对第三方付款的尽职审查不足。这项责任主要发生在2008年11月瑞银担任中国金属的独家保荐人时期，瑞银并未核查相关付款交易的相关文件。
三是对中国金属的供应商及客户的尽职审查不足。香港证监会表示，没有证据显示瑞银和招商证券（香港）曾核实受访供应商的电话及身份。
除了第三条以外，小券发现其他两条的主要责任在瑞银，而招商证券（香港）完全是躺枪。真是不怕神一样的对手，就怕猪一样的队友。
不过说到底，招商证券（香港）终究是没尽到保荐机构的责任，玩忽职守，一心求利，这也是香港证监会处罚其的重要原因。