wangdizhe（北仪小孩）
昨天瑞典央行降息25个基点，这是其8月年以来首次降息。。。所以人们普遍认为欧洲央行在6月份抢跑降息的概率再次提升
同时大国博弈逻辑强化，美国升级芯片出口限制，主要就是针对中国半导体产业的，所以在盘前是有利空的。。。
但是开盘后，马上公布的前4个月进出口数据明显超预期，而且北向资金再次净卖出A股80.14亿元，这提振了多头信心。。。沪指盘中创出近8个月新高。。
所以很多人又在群里议论着“牛市的回归”。。。其实“牛来不来的”谁知道啊，瞎猜罢了。。
如果来了，就是我出货的机会。。。伴随着嘈杂鼎沸的热度，贪欲逐渐成长，人们会不自觉的追求“短期相对收益”，而忘记“股价已经很贵的风险”。。。在这个档口，如果出现放量上冲，比如沪指拉到4000点上方了，我就可能直接都出了。。。如果不来呢，就拿着，慢慢吃分红，然后继续等待贪欲的回归。。。所以来不来随意，重点在于应对，而不是预测。
对于房子而言，西安今天也放开限购了，人们对于这种消息已经无感。。。房价下跌的速度还是超预期。。。未来降息之后，如果还不行，就会让国家队护盘楼市。。。但现在不行，核心是租售比。。。比如未来贷款利率降到3%，租售比到3.5%比较合理。。。现在北京租售比才1.5%，即便法拍房7折拿，才2.7%，而贷款利率还4%呢，这赔本买卖国家队能做么？人家从来想的都是“名利双收”。。。所以楼市在房贷利息降低前，是不会轻易护盘的，而是用“放开限购”这种方式，尽量吸引自然增量先进去。。。
股票行情现在主要就是看“环境和消息变化”，其实一季报和年报表现都不好，所以即便真想玩“右侧策略”了，我也不会在现在加仓。。。
那么多学巴菲特的，护城河+自由现金流+安全边际，这三大梗倒背如流，其实都是面上活。。。巴菲特最大的特质都不是这些，而是对策略执行的耐心，就拿着快2000亿元的现金，爱谁谁，只要不便宜，一律不搭理。。。还有一点，就是高度重视“防守”，也就是15pe以上一般不碰，多好都不搭理，最好还要有股息率托底（比如老巴常爱买优先股就是因为这个）。
对于北京而言，70平米二居室，租金每月6000元，一年是7.2万元，如果未来利息降到3%，那么4%的租售比才值得持有，也就是降到180万才有配资意义，合着每平米2.6万元左右。。。比如，收入未来收入涨了，每月房租1万，1年12万，对应4%租售比匹配的房价就是300万，每平米就是4.3万。。这倒不是说北京楼市要跌这么惨，而是强调这种“思维模式”，毛估估就可以评估一下当下楼市的性价比。。。
我不会因为“放开限购”而去买一个资产，也不会因为“有护盘的”就觉得稳了。。。那些都是虚的，核心是估值性价比。。。必须便宜而有内生价值，才值得拥有。。。而且买的时候需要“有种”。。。要混不吝的去买，比如沪指跌破2800了，大部人“理智的声音”都是让你再等等看，根本不用听，此时必须“一意孤行刚愎自用”，没这点狠劲，在资本市场上，成不了气候。。。反过来也一样，冲上4000点了，和我说未来6000点？或者说长期投资，全都扯蛋，果断出货，同样的“一意孤行刚愎自用”。。。
交易的本质不是那么“讲道理”的，过度陷入“逻辑链”的，都是庸才，反而容易被短期惯性带偏。。。要把研究“前置化”，用心求证，真到交易时刻，切勿“反复斟酌”，而是果决落子。。。。
