wangdizhe（北仪小孩）
其实今天开盘前，利空利多都有。。。好的是五一假期期间，港股大涨，客观上A股存在补涨概率，其次刺激政策也出了不少。。。
坏消息嘛，就是北京投资解禁力度低于预期，存在一定失望情绪，另外中东地缘政治较为紧张。
但是一开盘，北向资金直接大幅加仓，提振了市场信心，A股和港股就直接走强。。。同时，万科股价不但没跌，反而早盘呈现小涨，这已经说明市场风险偏好提升。。。中概互联ETF，和恒生科技ETF，今天都涨了不少，估计不少人回本了，或者接近回本了。。。
之前说过，当下就是一个“比差”的过程，北向资金之所以加仓A股，并不是因为中国经济多好，而仅仅是因为美国经济不给力，面临滞涨风险，尤其假期时候，美联储缩表放缓，以及第一共和银行的破产，更助推了这种趋势。。。也就是外资是处于“避险”买的A股，一旦美国经济走好，人家就会回去的。。。
欧洲是未来一大隐患，因为欧洲央行前阵子，提前降息，和美联储玩抢跑，欧洲的滞涨表现，比美国更严重。。。现在降息和通胀没啥关系，主要就是自救，谁经济差，谁就要降息自救。。
未来欧元汇率有可能继续走弱，这有可能导致美元指数被动走强，所以会对人民汇率形成压力，这也有可能导致北向抛压重现。。。
在一个“经济增速整体放缓的世界”，只要你没别人那么差，那么资金就会流入。。。可以理解为“矬子里拔将军”。。。谁降息，汇率一般就走弱，所以汇率一定程度上是利率的影子。。。
北向资金从来只能“刮点小风”，要想起势，内资主力必须跟进。。今天沪深两市主力资金净流出13.6亿元，依然蛮谨慎的。。。一季报发完了，评估中报呢，同时盯着ppi何时回归零轴，m1啥时候反弹。。。当然也在评估楼市走向，进而分析“有效需求何时总体回暖”。。。这不，正写着呢，深圳郊区也放开限购了。。。其实和北京放开五环外“如出一辙”，没任何意义。。。依然难以阻止楼市走弱，需要降价降息的。。
我依然一动不动，先拿着看看。。。长江电力预计今年多发电320亿度，基本就是增加65亿利润的样子，2023年利润275亿元，那么2024年就是340亿元，总股本244.68亿股，每股盈利就是1.39元。。。所以其实今天25.47元收盘价，对应的是18.32倍pe。。
由于要分红，还要投资光电啥的，同时还要还借款利息。。。所以化债不会太快，负债基本上每年降低150亿元左右，当下大概是3100亿元有息负债。。。按这样子，要还20年吧，才能一身轻。。
电价未来会涨的，因为用电的东西越来越多，早晚供需失衡，推动提价，水电有成本优势。。。今年来水如何，还要看天。。。如果来水多点，每股盈利大概1.5元，如果和2023年一样水少，那就是1.1左右的每股盈利，最差也就这样了。。。从一季报基本就要预估个全年，不用等中报和三季报的，财报分析的有效性，在于“尽量提前+相对准确”。。。
长电股价不涨到30元根本不考虑出货，因为近10年，其市盈率80%分位点是20.53倍，1.5元每股盈利的对应股价30元，正好是市盈率20倍。。而这仅仅考虑了“水多效应”，乌白注入的成长性还未完全呈现。。。
所以如果不大涨，我就拿着吃息，对于“短线主义”，由于其飘忽性，难以在锁定胜率的同时下重仓，也就是力度和准头难以两全，所以我主动避开。。。如果牛市来了，也不执迷于什么“长期主义”，而是逢高就走，当然要观察市场情绪，贪欲起来之后，人都会不听劝，这个时点，就是离场之时。。。
