期权
先说说指数期权的玩法,就以认购期权为例吧。
以本次上市交易的上证50ETF期权为例,2月6日50ETF的最新价为2.30元,但某投资者看好后市,认为1个月后50ETF将涨到2.50元,于是以市价0.07元买入1份一个月后行权的认购期权,行权价2.30元。如果一个月后,50ETF如预期涨到了2.50元,则该投资者将赚取0.13元(2.50-2.30-0.07)。
看上去也不难吗,我们只要知道基本的套路就可以了,又不要知道若贝尔获奖者搞出来的期权公式。还有风险也不大吗,不像股指期货,大不了把权利金全赔了,风险可控。
机构以后更加容易玩套期保值了,因为指数期权杠杆比股指期货还高,几十倍的杠杆。那问题就来了,机构越来越容易套期保值,而散户却没有避险工具,散户该何去何从,元芳,此事你怎么看?
大人,以我跟随大人多年的炒股经验,这是机构坑杀散户的碎尸案…一定是化骨绵掌!肯定是化骨绵掌,先小幅拉升指数诱多,散户跟风买进,再卖空期权套期保值,然后......
元芳,怎么个化骨绵掌?
大人,我的基本假设是这样的。机构以后不需要大幅拉升指数赚钱了。他们的策略很可能通过不断的上下波动来赚取利润。
打个比方,机构可以在3000点建仓后做多,然后在指数到了3400点就卖空指数期权套期保值。然后通过反复的在3000点-3400点波动,赚了N次波动的钱,而散户还在原地踏步。不明真相的散户,很可能在追涨杀跌割肉间让大把的钞票送给了机构。所谓化骨与无形之中。
言归正传 ,说说我的应对策略。
一、 大蓝筹的操作策略
对于我这种中短线操作者,我可能会在留了部分底仓后,部分资金做T+0,或者做波段的高抛低吸。我不再指望大盘能够再次疯涨50%这种情况,能够在波段中赚取利润就可以了。
对于能够持股3年以上的价值投资者,那就不必这样做了,持有银行股长相思守也是一种策略。
二、中小板和创业板估值合理的成长股
对于这种股票,因为中小板和创业板还没有股指期货和指数期权,机构只能做多赚钱,其操作上精选个股,只要公司能够保持年复合增长,估值合理,就可以长期持有下去。
最后,虽然我们散户没有有效套期保值工具,但是只要我们规避一些基本的操作误区,不再追涨杀跌,不再做着一夜暴富用高杠杆的操作,把投资的周期放长,把获利的目标放低,分档建仓,追求年复合增长,我想市场再怎么变,也能够赚取中国经济增长的合理回报,愿大家都能赚钱。
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期权
学习
老话说的好术业有专攻嘛……我们散户出路越来越难啊,除了好好学习天天向上,就是找到靠谱的私募和基金长期持有吧……
学习了,指数期权的杠杆更大
很好,中小板个创业板没有开期权,可以做上述2板块。做主板容易被化骨绵掌,因其有期权。
好文
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马克,认真学习