一文看懂指数基金应该选谁~

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股神巴菲特多次向投资者推荐指数基金,他曾说:“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者” 。虽然A股不同于已经高度成熟化的美股市场,但对大多数投资者而言,指数基金往往是参与基金投资最合适的入门级产品。

常见的宽基指数有沪深300中证500中证1000创业板指,分别代表大盘股、中盘股、小盘股、成长股。今天我们借助指数基金挨个分析一下~

一、沪深300指数

沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成,综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。

从行业分布来看,前五大行业分别为食品饮料、电力设备、银行、非银金融、电子,合计占比超50%。

前十大成份股均为大家耳熟能详的行业龙头公司,市值大,盈利稳定性强。

在对应的联接基金选择方面,我们主要考虑产品的费率、跟踪误差和管理规模这三点。

易方达沪深300ETF联接的管理费和托管费合计0.20%,而南方沪深300ETF联接合计0.60%,在跟踪误差方面,近3年易方达沪深300ETF联接的误差也要小于南方沪深300ETF联接。

在产品规模方面,易方达沪深300ETF联接是南方沪深300ETF联接的6倍以上,想必投资者也是出于产品费率以及跟踪误差的考虑。

二、中证500指数

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

从行业分布来看,前五大行业分别为医药生物、电子、电力设备、有色金属、非银金融,行业分布相对均衡分散。

随着TMT赛道持续爆发,中证500前十大成份股中出现了像昆仑万维寒武纪这类市场热门品种。

在对应的联接基金方面,易方达中证500ETF联接的管理费和托管费合计0.20%,而南方中证500ETF联接合计0.60%,在跟踪误差方面,近3年易方达中证500ETF联接的误差略高于南方中证500ETF联接。

在产品规模方面,南方中证500ETF联接易方达中证500ETF联接的近7倍,骑士认为这是由于南方中证500ETF是中证500期权和期货的挂钩产品。

三、中证1000指数

中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成份股后,规模偏小且流动性好的1000只股票组成,综合反映中国A股市场中一批小市值公司的股票价格表现。

从行业分布来看,前五大行业分别为医药生物、电子、电力设备、计算机、基础化工,行业分布相对均衡分散,且成长性突出。

在对应的联接基金方面,广发中证1000联接和南方中证1000ETF联接的管理费和托管费合计均是0.60%,而在跟踪误差方面,近1年南方中证1000ETF联接的误差明显小于广发中证1000联接。

在产品规模方面,南方中证1000ETF联接是广发中证1000联接的2倍多。

四、创业板指数

创业板指数是深交所多层次资本市场的核心指数之一,由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成,反映创业板市场层次的运行情况。创业板指数新兴产业、高新技术企业占比高,成长性突出,兼具价值尺度与投资标的的功能。

从行业分布来看,前五大行业分别为电力设备、医药生物、电子、非银金融、计算机,其中电力设备和医药生物的占比超50%,行业分布相对集中,成长性较强。

前十大成份股均为大家耳熟能详的成长型龙头公司,市值大,业绩增速高。

在对应的联接基金方面,华夏创业板ETF联接的管理费和托管费合计0.60%,而永赢创业板指数的管理费和托管费合计0.20%,在跟踪误差方面,华夏创业板ETF联接有一定优势。

而在产品规模方面,两者相差不大,均在两亿之内。

五、最后总结

综合考虑产品费率、跟踪误差和管理规模。易方达沪深300ETF联接易方达中证500ETF联接、南方中证1000ETF联接、永赢创业板指数在各自领域均有一定优势,大家如果选择对应指数进行投资的话,可以优先考虑这四只产品。

从今年投资的角度来看,一季度由于TMT赛道的火爆,市场风格更偏小盘成长股一些,中证1000指数表现出色,而今年市场的主基调是经济复苏,虽然短期大盘指数有所震荡,但沪深300指数今年的胜率更高,所以在当前这个位置,骑士认为大家可以做一个沪深300和中证1000的均衡配置组合。

$易方达沪深300ETF联接(F110020)$ $易方达中证500ETF联接A(F007028)$ $南方中证1000联接A(F011860)$ 

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精彩讨论

全部讨论

2023-04-11 15:02

我刚打赏了这个帖子 ¥1,也推荐给你。从费率上看,易方达和永赢的费率优势很明显。

2023-07-04 01:46

2023-06-20 15:40

Mark

2023-05-01 16:28

写的不错

2023-04-30 09:49

国内投资指数远远跑不赢主动基金甚至增强基金

2023-04-22 12:43

巴菲特说的是美国的道琼斯指数,不是中国的上证指数

2023-04-14 00:30

中国移动

2023-04-12 07:07

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周评:加杠杆上

2023-04-12 06:21

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