$成长40(SZ399326)$ 的风险收益特征可通过累计收益率、年化收益率、年化波动率、夏普比率、最大回撤、信息比率等指标进行衡量。
累计收益率为指数在指定区间的总回报。
年化收益率是将累计收益率年化后的收益率。
年化波动率是指区间内指数收益率的标准差的年化值。
最大回撤是重要的风险指标之一,指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值,用来描述投资者可能面临的最大亏损。
夏普比率是收益风险的综合指标,衡量投资组合承受单位风险将产生多少的收益,通常用年化收益率除以年化波动率。
信息比率表示单位主动风险所带来的超额收益,超额收益与选取基准有关,当基准收益率为0时,计算结果与夏普比率相同。