此外,公司战略性拓展 CDMO 业务,有望进一步提高公司盈利能力。
首次覆盖,给予“推荐”评级。我们预计 2021-2023 年公司收入分别为
10.9 亿、13.3 亿和 16.0 亿元,归母净利润分别为 2.2 亿、2.9 亿和 3.5 亿
元。参考同行业可比公司估值水平,我们给予 2022 年 25 倍 PE,对应
目标价为 59.25 元。首次覆盖,给予“推荐”评级。