没怎么研究过，就看现在股价有点低，报表还行。
虽然pe高了点，但，对比a股那些垃圾来说，还可以吧。
想先买了，再研究研究，但，看了你这文章，打住了。。。
如你所说的，是真的，那太依附别人的东西，终究不是让人太喜欢。
那我还不如买红牛呢。
红牛有股票卖吗？

很详细的报告，mark~向楼主提两个问题，关系到对二片罐业务的判断：1. 公司现在投产的有两个二片罐生产基地，主要客户是加多宝，公司年报显示了两个问题，一是2011-2013年来自加多宝的收入增速下滑（2014年没有披露具体客户名称，姑且不去管），如果认为加多宝的销售没有出现问题，为什么这块那么疲弱，是因为加多宝转二片罐中有中粮包装这一新的竞争者吗？二是这两个基地投产后收益每年都是不达预期，是市场发生了变化比如二片罐价格急速下滑，还是公司销售策略上出了问题？2. 公司未来两年二片罐的主要客户是啤酒，啤酒销售是下滑的，啤酒罐化率提高其实并没有找到明确的证据，与海外对比我认为意义不大，可能是消费习惯问题导致，有位评论说得好，罐装的东西不方便携带，得一次喝完，而我虽然不怎么喝酒，但每次聚会都是点瓶装酒的，因此倾向认为罐装啤酒的市场并没有很大，那么公司未来两个生产基地是否可能也会遇到收益不达预期的问题？@凌近

奥瑞金一度是我的重仓。但是后来发现不对劲了，就慢慢减下来了。原因很简单：中国有几个红牛这样一开始就做高端的？而且每年价量起升？奥瑞金是依附红牛的，而且无法脱离，本身高利润就无法复制。事实上，包装只是个低附加值的行业。看报表就知道了，二片罐的利润连中粮包装都比不上。而且越做大，毛利润越来越低。最后沦为跟永新股份和中粮包装一样垃圾。再说了，所谓的“整体化包装”“提高客户粘性”也完全是个噱头，没有哪个强劲的饮料商会傻到把推广渠道和广告方案交给第三方的。所谓的粘性，除了跟红牛共生外，其他企业都谈不上。再谈一点，2015年进军体育，每年有多少次冬奥会？这种为客户推广奥瑞金本身能否赚钱？彼得林奇投资的罐头企业，本身就是不断压缩成本，挤压对手，形成规模效益取胜的，公司的管理层是最最最抠门的。奥瑞金起点不一样，本身就是高富帅，暂时还看不到在压缩成本有多大的努力。给2倍PB吧，我考虑一下小额买。