$新城发展(01030)$ 市场演绎到只关心博弈政策边际改善，已经没有多少人关心企业经营了。到南京郊区的雨花吾悦广场看看，中午餐饮满座，海底捞，花味仍有人排队。大厅和隔层临时的游乐熙熙攘攘。店铺更新及时，掉铺极少。虽然只是一个点的经验情况，但雨花吾悦定位城郊结合部，与全国布局的格调一致。全国其他也不会差到哪里去。
新城控股今年以来下跌差不少30%，作为最大仓位也超出了自己承受能力，主账户卖出部分持仓接盘了一下景气行业标的。虽然仍旧看好新城控股商业模式，但调仓到新城发展，追求更大弹性，寄希望能够价值回归或者私有化。

彩虹，在大雨后出现；新城，在困境中弥坚。