#2022总结#
一.今年看过的大部分卖方与买方都在关注边际变化，比如光伏和年初的新能源，在边际变差的情况下走势会很难看。而今年学到的很多是关于聚焦资产和现金流，边际变化对于我来说降低关注的比重吧。对于选股来说，考虑的重点放在现金流和股息上，成长与价值的区别无非是未来的股息与现...
无名V雨落
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他的全部讨论
$主升趋势试验(ZH3333124)$ 中熔电气是趋势试验又一次重大错误 趋势做法不应该做下跌趋势反转 大盘下跌中期超跌也要尽量找上升趋势中的超跌
随着年纪的增加，越来越经常想起过去，忘记了是谁说过，怀念过去是对现状的不满，这句话现在想来是对的，但我还憧憬未来。
对于股票市场，时常想起2020和2021，那是我开始的地方，也偶尔想起2019年底一场大雪，我和朋友走在满是积雪的河岸边，当时第一次拿着一笔钱去买了黄金，和朋友聊着通胀...
放量轮动，短期调整开始了？那煤炭等红利可以开始表现了
想到一个逻辑，外盘这么好，a股这么悲观的当下，外贸持续增长和靠外部赚钱的可能是做多国外的逻辑延伸，这里验证一下$永艺股份(SH603600)$ $乐歌股份(SZ300729)$
$A股试验(ZH2492119)$ 今天减仓增加10%北证基金
指数上可能短期见底，记录一下。
现在最流行的说法是永远离开这个市场，甚至离开这个不平等不自由的地方（观察到的很多人的讲法），这里记录一下作为观察，个人来说还算乐观但是也亏得够呛
根据新的方法，人民网可能是最后一个主升阶段了，如果之后出现高位大幅震荡可能是见顶的标志，持股的话可以享受这个过程，但是这时候肯定不是低风险买点了，记录一下日后来看。
记录一下学习到的周期知识，有新的就加进来方便查看
Ⅰ.宏观周期
康波周期
Ⅱ.行业周期
一.石油
二.黄金
三.房地产
四.汽车
五.生猪
to be continue...
一.假设一家净资产1000万的企业，企业每年赚400万，ROE40%，我按照1PB买入，企业每年利润全部分红，股息再投入之后，整体资产增长长期为40%，如果不分红，企业自身留存，这时候留存现金投资新的项目，新项目收益率若高于40%，那么整体ROE就会提高，若新投项目收益率低于40%，整体ROE就会下降。所以...
本文自用，记录一些思考
这里说的投资定义为格雷厄姆和施洛斯的定量分散方法，低估逆向平均赢，巴菲特在我的理解中已经进化到不是单纯的投资而是控股型经商了，所以这里讨论还是以格雷厄姆和施洛斯的分散低估进行讨论。
关于这个问题，还是最近读了些技术类已经策略类书籍的思考，在这些策...
$A股试验(ZH2492119)$ 经历的第一轮牛熊，一些观察和交易上的方法变更开始采用，未来三年争取更高的收益
MARK，1.产业趋势和主流板块2.专注主业估值合理。由此做到虚实结合，实的部分提供安全边际，虚的部分如果实现就是成长股，实现不了就是个题材。//@行中衡:回复@卡卡西doo: 我个人只重两条，一是产业趋势与主流板块，二是公司专注主业，估值合理。 减持，定增.....其他的我不懂。//@卡卡西doo:回复@...
猪肉行业记录
目前各公司头均市值，各公司成本
目前看23年第三次亏损底出现，24年周期高点叠加放开之后可能出现的通胀（欧美各国经验来看会有放水）本轮猪肉上涨幅度可能不低，每公斤40元是很有可能的，结合预期产能和根据成本所得头均利润，可以看一看了
国电电力初估值
一.水电
在收购11%大渡河股份之后，结合大渡河之后的利润，预计大渡河能达到31亿利润，占比80%的国电这部分有25亿左右利润，按水电板块估值，15~20pe，可以估值375~500亿。
二.火电
与神华有同个母公司，可以做到几乎全行业最低煤炭成本，这部分保守估计也不会是负...
华润电力看了一些看多看空方的帖子，做个自我记录
看空方认为未来1GW可能只有2亿港币利润，也就是风光电在100亿利润左右，看多方认为十四五结束风光电利润在200亿左右。
之前十年平均利润每年70亿，分红50%为35亿，700亿市值一下平均股息率在5%以上。
而未来成本端由于煤电比例下降，...
对于彼得林奇为何如此钟爱成长股，以至于会在书中说到“不论何时只要有机会我都会把我的投资组合中那些派发股息却发展缓慢的老公司的股票换成不派发股息却发展迅速的新公司的股票”这一观点，个人认为跟他所处年代有关，1977年出任基金经理直到1990年，正是美国经济飞速发展的阶段。所以我们做的选...