$欧菲光(SZ002456)$
欧菲光产品利润率是典型规模越大，利润率越高的，它2季度营收35亿，实现盈亏平衡，35亿应该是它盈亏平衡点，低于这个规模的Q1产生严重亏损，高于这个规模的Q3产生盈利。市场预计4季度可望获得50亿或者更高的销售额。如果不考虑其它因素，Q1低于盈亏平衡点10亿，亏损3.5亿，4季度高于盈亏平衡点15亿，粗粗估算获得5亿盈利。按照30倍动态市盈率，市值应该到600亿，它现在得股价足够安全，对应未来也有足够的上涨空间。
由于欧菲光营收和华为手机销量绑定，mate60系列还在继续放量，大规模订单不断的追加，持续给欧菲光带来巨量营收。小米14超预期爆火，欧菲光的镜头和模组是第一主供，4季度的营收有可能会超预期。另外，24年1季度要上市的nova12PRO系列、P70系列、荣耀的magic6系列已经开始向供应链下订单，首批备货直接就上了巨量，欧菲光在摄像头和模组比例这边占了大头，营收会反应在4季度和明年1季度的报表内。
荣耀和小米手机市场占有率非常高，欧菲光作为他们高端产品的模组、镜头、指纹识别的主供，欧菲光作为华为，荣耀，小米主要供应商地位非常牢固。欧菲光依靠的是在可变光圈，浮动对焦，超微距长焦，指纹识别方面的技术领先，不需要和其他厂商打价格战，能保证足够利润率。
根据测算欧菲光的市占率，现在的欧菲光，是历史上最舒服的欧菲光，这也体现在利润率，3季度的利润率估算达到10个点以上了，随着车载镜头模组和机器人视觉等蓝海领域大跨步前行，欧菲光的利润率和营收都将达到历史新高度。欧菲光的公司价值将通过股价体现出来。最近欧菲光股价连续走出中阳线，这就是最好的走势，也是大资金最喜欢的模式。陪伴欧菲光成长半年，也许能给你翻倍的回报，我非常期待。