中国同福的业务情况

$中国同辐(01763)$ 简单记录一下。

公司核药业务主体在三板的子公司原子高科，有故事不转板但业绩还可以，挂牌以来营收持续增长，只有22年上半年下滑很少，但主要是冬奥会暂停放射源发货以及疫情影响的锅。公司子公司长沙、四川、武汉19年开始取得收入，20年就可以做到基本平衡或者盈利。20年济南、南京、徐州、合肥、石家庄投产，21年汕头投产，22年上半年南昌、宜昌、太原具备投产条件，近2年大规模投产初期利用率不足亏损拖累利润，而且公司账上还有较大的在建工程，都需要等待后续营收起来获取正常利润率。大面上看17年下放大型医疗设备采购权后没多久就赶上新冠，总体看PETCT设备存量以及使用率都在增加。今年医疗可以全面恢复正常，公司各地布局的核药房也都是经过了多年的建设取证过程，F18、单光子应该恢复正常增长了，虽然竞争对手除了$东诚药业(SZ002675)$ 之外变多了，但总体还是做大蛋糕的阶段。

业绩的另一大块是中核海得威，主要业务是呼气测幽门螺旋菌，体检机构大量使用，没啥竞争，再增长点量问题不大。A股的中核科技同时持有20%，三季度披露的投资收益同比是增长的，但四季度疫情这个样子22年业绩可能有点危险，不过今年就好了。

其它零碎的东西暂时还不用太关注，未来同位素用到靶向治疗公司能不能分一杯羹还不好说。近期公告在天津和$精确射线(ARAY)$ 成立的合资公司拿到不少订单，但咋说呢，ARAY自己还在亏损，报表里面的投资收益也是负的，短期内指望放疗设备这块放出盈利有点难。

总体评价就是一手好货，落了个跌破净资产。