我们是一家商业阶段的医疗设备公司，致力于通过减少或消除使人衰弱的癫痫发作来改变癫痫患者的生活。我们新颖独特的RNS系统是首个也是唯一一个可商用的大脑反应性神经调节系统，可在癫痫发作源提供个性化的实时治疗。通过持续监控大脑的电活动，识别患者特定的异常电模式并以不可察觉的电脉冲实时响应以防止癫痫发作，我们的RNS系统由临床医生进行编程，以在需要的时间和地点提供精确的治疗量，以及可提供卓越的临床效果，平均每天平均刺激约三分钟。
截至2020年12月31日，已有3,000多名患者接受了我们的RNS系统。我们相信，我们令人信服的长期临床数据表明，随着时间的推移，结局会不断改善，这将支持RNS系统在美国约575,000名患有耐药性局灶性癫痫的成年人中的继续采用。
历年增长
市场机会
我们估计，在美国大约有575,000名成人耐药局灶性癫痫患者，这反映了我们的RNS系统潜在的潜在市场机会总额约为260亿美元。
癫痫病又分为两大类：局灶性癫痫和全身性癫痫。大约60％的癫痫患者患有局灶性癫痫，其特征是源自大脑特定部位的放电。其余40％的患者患有全身性癫痫病，其特征是广泛的放电同时涉及整个大脑。我们的范式转换RNS系统目前在美国被指定用于成年癫痫患者或18岁或以上患有耐药性局灶性癫痫的患者。
尽管我们目前专注于这一重要的市场机会，将来，我们可能会寻求监管部门的批准，以治疗18岁以下和一般性癫痫患者以及美国以外的市场中的耐药性癫痫。我们目前不认为我们将需要修改RNS系统以在18岁以下或广泛性癫痫患者中潜在使用；但是，在针对这些适应症销售RNS Systems之前，我们将需要进行临床研究并获得FDA批准。
业绩指引
21Q1营收1120万，同比增长12%，经营亏损375万美元同比受窄。
基石投资者
无。
S :
招股书披露2020年末至2021年初，手术量有下滑，不过营收实现了两位数增长。未来公司的湿渗透率有待提高，毕竟市场空间不小。 $NeuroPace(NPCE)$ $Brainsway(BWAY)$ $Inari Medical(NARI)$
如果未来公司发展出色，市值有巨大增长空间。考虑到公司市值小/渗透率低，给予一定想象力溢价。
这公司预计短期内水位较小，主要缺点有二，亏损/增长低，所以需要等后期财报再确认，预计短期内无参与机会。美股医疗设备行业普遍表现不错，保持关注。