又是一份完美的答卷,大白马就是大白马,每次表现都是这样的给力。
伊利液体乳同比增长1.14%,市场份额提升0.1个百分点,稳居行业第一。奶粉及奶制品业务收入120.71亿,同比增长58.28%,冷饮业务72.9亿,同比增长31.71%,
业务点评:各项业务均取得合理的增长,尤其是奶粉业务与冷饮业务取得快速增长,要知道这两块业务毛利率要比液态奶高出不少,从上半年行业各项数据综合来看,伊利龙头位置更加稳固,龙头公司强者恒强,市场份额不断扩大。
目前国内中报来看以伊利、蒙牛为全国性品牌,光明乳业、新乳业为区域品牌,毛利率分别为33.75%、33.6%、19%、25%,净利率分别为9.7%、7.7%、2%、4%,伊利各项运营能力指标都是强于竞争对手,造成公司高于同行业盈利能力,这就是伊利的综合核心竞争优势。
伊利护城河,我认为第一个最重要一点就是,企业文化以及全产业链的运作平台,其中最典型的就是伊利的春雨计划,企业文化是投资一个公司最重要的因素,伊利全产业平台可以让伊利在乳制品行业快速反应,
第二,品牌优势,对于一个消费品公司而言,要形成品牌记忆没有那么容易,这是伊利这么多年积累的东西。
第三:渠道优势,今年中报数据显示,伊利继续增加4879家经销商,总计18878家经销商,产品遍布全国大街小巷,一个好的产品通过渠道可以快速送至每一个消费者手中。
大股东为国有法人占股8.41%,潘刚4.48%,应该说管理层与小股东利益相一致,从过去10年经营情况来看,管理层是属于一支优秀的团队,另外社保基金买入4000万股,十大股东没有什么变化,外资还是加仓的,那就说明很多散户在卖股票。
投资点评:股票市场上实际上很多企业都不能长期持有,对于那些真正能长期持股的企业,一定是周围围绕一条强大的护城河,经验表明那些持续赚钱的企业,其产品通常有不易变化的特点,而牛奶行业已经在我们国家有上千年历史文化了,未来我相信人们对健康生活的追求,伊利将迎来最好的发展时代,公司会不断生产源源不断产品来满足消费者需求。对于拥有一部分股票的股东来说,这是一辆匀速稳健行驶的列车,旅途中有无限的风光,你们只需要一路欣赏风景,然后打开一瓶安慕希慢慢品尝即可,因为我们不是做一天生意,这是一个很美好漫长的旅途,最后祝各位股东旅途愉快。$伊利股份(SH600887)$ $招商银行(SH600036)$ $五粮液(SZ000858)$ @今日话题 @雪球达人秀 #2022年中投资炼金季#
又是一份完美的答卷,大白马就是大白马,每次表现都是这样的给力。
优秀,预期之中的,没什么好说的
简洁明了
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上半年疫情比较严峻的情况下能有这个的成绩还是比较放心的,液体乳增长平稳,奶粉及奶制品业务表现很突出
伊利还是稳得很,竞争格局越来越稳定,行业利润开始提升了未来乳业空间还是广阔的,毕竟消费升级,大健康时代
贵在稳健,一般买入也不太担心亏,多一些耐心
点评到位,大佬就是大佬,希望以后多给我们分享
毛利率稳定
业绩相当可以,股价,就安慰自己长线长线长线吧。
乳制品赛道还是可以的,伊利综合核心竞争优势也是很强。