网页链接
文章链接补发
等额策略 交易规则是,提前将成本分为固定份额
标的价格下跌了一个固定值买入1份份额的标的
标的价格上涨了一个固定值卖出之前每份额购买数量的标的
例如:假设手里有5万元现金,预备购买股票A,首先把资金分成5等份
(1)假设股票A的价格是5元,作为入场标准,买入1万元的底仓,也就是2000份,每份5元,共计1万元(案例中忽略手续费的部分)
(2)以5元中心,等股价上涨1元的时候,就卖2000份,每份的成本是5元,此时卖出的2000股的卖出单价是5+1(固定的间隔)=6,也就是净赚了(6-5)*2000=2000元
(3)以5元等股价下跌到4元的时候,再买入一万元,每份的成本是4元,这时,我们的持仓就变成了10000除以4,既2500份
以上是网格量化的原理,可能童鞋们还是一知半解,我们现在以具体的标的做一次量化
举一些笨办法但是一个excel表格就可以搞定的例子
一、等量策略 以512000为例,我这里预估它可能跌到最低的价位为过去三年内的最低价是0.584,最高价是1.13,现价是0.895
不管上升空间,只计算现价和最低价的间距, 0.584是我们预设的底
要说明一下这个底不是牢不可破的,只是一个我们设置网格的下限,为了对我们的网格的资金进行全面布局,保证至少可以买到0.584这个低位
为了方便计算这里直接取0.895为每次的买入成本. 购买一手的成本为89.5约等于90.
用本金除以购买平均单手成本 也就是20000/90=222格
间隔大小等于 (0.895-0.584)/222 = 0.0015.
以上只是举例我们如何计算格子大小,从上面的数据就可以得出,按照现有的本金,可以每手买卖,间隔0.0015
但是这个实在是没有可操性,因为每个卖出所得等于0.0015*100 = 0.15,还不够交手续费呢
那么我们可以做一个调整,每次买入10手
那也就是20000/900=22格,那么间隔大小就会变成(0.895-0.584)/22=0.0141约等于0.015
每次卖出等于0.015*1000=15块,还可以勉强接受,扣除手续费还有剩余
本金多的人还可以在这个份额的基础上加倍购买,就每次卖出赚的的钱会再多些
列成列表就会是下面这样,20000足够买到0.584, 还有剩余
当然这个只是一个分阶梯网格计算间隔和单次买入量的计算方法的举例,实际操作过程中还是可以通过成交频次的大小来调节间隔的
如果0.015的成交频次太高,就可以调成0.02的间隔,那么这个时候就可以适当的调整一下每次的买入量
可以根据本金灵活多变
上面是一种比较常见的开始网格的做法,下面我们来说另一种,从最高价买入到最低价全部布局
比如这个例子中最高价1.13,最低价0.584.
1.13-0.584 = 0.546的间隔, 假设用0.02的间隔,就可以买入0.546/0.02=27格
中位数是0.890 每次
20000/27=740, 0.890*800=712
接近,所以每次可以买入8手
所需本金19720,足够应付下跌到0.584
每次卖出所得0.02*800=16
另外现在的现价是0.895,可以在现价的位置上买入0.890以上的份额
然后等涨回按照间隔0.02分笔卖出
也就是在0.895的位置上一次性买入12格*800=8400股。向下越跌越买,向上越涨越卖
列成表格就是上面这样
等间隔的就介绍到这里,接下来介绍另一个
同样与以512000为例
还是这个图
按照间隔0.02算得从0.895到0.575一共17格
那么20000本金分散到17格
每格1176本金
用本金除以每格的股价得出可以购买的数量,然后取近购买数量, 如0.895可以购买1313股,那就购买13手
0.855可以购买1375股那就购买14手
卖出可以按照每一格买入多少,加间隔卖出多少
列成表格就是下面这样
总结一下今天介绍的两种方法:等量策略和等额策略
从具体的开始一个新网格时,又可以分成两种不同的开始方法,一种就是买入个1~3档
然后开始操作,一种是计算整个网格空间,并一次性买入以上的档位
从上面举例可以看出,等量策略操作方便,交易数量是相同,每次操作不用想太多
每次一买一卖收益相同
而等额策略在高位时持有数量少,低位时持有数量多,在相对低位时盈利多,相对高位时持股少风险小
各有各的优势,看个人的选择
当然实际进行中,还会遇到很多细节问题
比如选标的除了看波动之外,还要注意哪些方面
以及还有更多适合你的变种策略,这在之后的分享也将继续陆续为大家分享