$达仁堂(SH600329)$

好的地方：轻资产、品牌壁垒、对股东分红友好、低幅增长、产品丰富、价格比较合理、新管理层上进心不错，相当于一个中药ETF。

不好的地方：心血管药品竞争激烈，速效救心丸前有硝酸甘油、后有复方参滴丸/麝香保心丸，院内降价持续的逆风趋势、提价能力有限，只能以量补价。速效救心丸本质上产品垄断力还不够、也不是行业第一名。其他产品虽说有不少独家的，但基本属于小品类，大品类的安宫牛黄丸也不是最好的，只能赚行业增长的钱。