【一季度板块业绩同比改善，半导体行业复苏拐点已至 】
半导体景气度始复苏，2024年1季度板块营收/净利润同比均增长，环比符合预期。国产替代加速驱动下半导体设备厂营收保持增长，2024年1季度单季度设备板块营收同比+37.1%、环比-20.9%。
晶圆厂产能利用率或有望见底回升，AI需求成关键推动者。台积电一季度法说会披露预计2024年服务器 AI 处理器收入贡献将翻一番以上；龙头中芯国际法说会披露一季度产能利用率升至 80.8%，环比+4.0pct，预告二季度营收中值 18.55 亿美元，环比+6%，毛利率中值10%，环比-3.7pct。
同时一季度封测板块净利润同比+159.7%，看好下游景气度回暖+先进封装受益。
来源：长城证券，2024.5.13
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