今天来挖掘下预制菜3板龙头惠发食品的逻辑到底是怎样的
在7月31日的扩大消费20条里提到 ，要培育“种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店”模式，挖掘预制菜市场潜力，加快推进预制菜基地建设 提升餐饮质量和配送标准化水平
而上一次与预制菜的政策支持是在年初的中央一号文件 提出“提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平。培育发展预制菜产业
我们再来看看这次的惠发食品又是如何走到3板的
山东有9家A股预制菜概念公司，分别是春雪食品、龙大美食、双塔食品、东方海洋、得利斯、惠发食品、好当家等
我分别看了这几家公司的官网 其中春雪 龙大 惠发 我觉得是预制菜产品相对比较丰富的几家企业 得利斯的预制产品感觉更偏向肉食冻品而非菜品
春雪市值小 预制菜菜品以鸡肉类为主 养殖模式为委托养殖 由春雪养殖统一管理 销售方式主要为电商和线下商超
龙大市值偏大 公司坚持以预制菜为核心的食品主体，以屠宰和养殖为两翼支撑 公司模式为从养殖到屠宰到肉制品加工和销售的全产业链布局 销售方式主要为线下商超和品牌食材供应链
惠发市值小 预制菜是公司的主要产品 预制菜品涉及八大菜系及小吃。面点。火锅等多种菜品 惠发布局的健康供应链项目 以中央厨房为核心 建立追溯体系 完善仓储物流系统 上游打造智慧生态农业 下游打造包括学校食堂 机关餐厅 企事业单位食堂 社区便利等渠道的智慧餐饮和终端 再通过对下游销售的数据分析来对上游农业进行定制开发 形成可以复制推广的乡村振兴新模式
根据目前的走势来看 个人认为 单纯的预制菜并不是市场关注的点 预制菜老龙得利斯根本没有动静 而惠发这种供应链项目的思路 也十分契合政策导向 才是市场买单的重点
所以我们参照预制菜+供应链模式选择
1 $惠发食品(SH603536)$ 23亿 全品类食材供应链+多品类预制菜
2 合肥百货 45亿 农产品供应链体系建设+销售预制菜
3 $步步高(SZ002251)$ 51亿 聚焦以生鲜为核心的供应链变革+大师菜
4 $家家悦(SH603708)$ 82亿 生鲜农产品全产业链的供应链平台+多种预制菜